※ 引述《wen9008 (股神)》之铭言：
: 6.中国会惨没错，美国也不会没事，那些大企业短期内可能要吞关税，长期的采购成
: 本势必上涨，要马转嫁消费者，要马自己吞了，结论就是获利一定减损，会反应在
: 美国股市上
股神你好:
你对美股的估计相对乐观, 我个人认为美股很有可能会上演 "戴维斯双杀"
就是获利/本益比双重下修, 原因如下:
1. 成本升高, 如你所言.
2. 终端需求减少
现在美国 Dow Jones 30 成分股, 过去几个季度有提到 亚洲需求衰退因素的,
就我印象所及就有 MMM, AAPL, CAT, 热门股有 NVDA, AMD, AMAT, MU, MKSI
可见得, 美国一方面善用全球化来达到成本降低, 二方面利用技术/品牌将产品
回销全球 (你可以去研究全球化对美国景气的推动, 应该很多文章)
一但供应链重塑, 财富重新分配, 新的中产也需要时间才能累积购买力
(还记得几年前大陆收入不高时, 山寨机需求大好, 这十年才转换成 iPhone.
东南亚劳工有钱, 应该也是先买裤子衣服摩托车山寨机, 对美货的需求还是很低)
因此当成本端/需求端 同时压缩, 那对美国股市的影响, 不能掉以轻心.
3. 展望因此平淡: 美国很多股票涨跌都是看 "展望", 如 AMD, Q1 业绩很难看,
但是喊出下半年 "重拾成长". TSMC 也是, 现在就高喊 "重拾成长"
如果没有成长? 更不用说 全面苛征关税 都外部效应还没有 price-in 咧!