板上在讨论李佛摩
最近看了点书也有些感想
以下可能有错
以前美股最低跳动单位是1/8也就是0.125，而非现在的0.01
写法就是
17 17 1/8 17 1/4 17 3/8 17 1/2 17 5/8 17 3/4 17 7/8 18
电脑写法就是
17 17'1 17'2 17'3 17'4 17'5 17'6 17'7 18
期货有的是1/16、1/32等，所以97'17可能是97又17/32，也有1/64、1/128的
最低单位1/8在手绘k线比较容易，因为就是格子一半一半的一半
1/8跟0.01有什么差异呢？
跳动的％数差异可大了
股价10美金来说，0.125是1.25％，0.01是0.1％，差了12.5倍
在超短线tick当冲是非常好赚，尤其是以前美国是报价单驱动市场
相对委托单驱动市场（台股算是）
报价驱动的市场、交易对手几乎是自营（场内交易员）
比如自营就只要挂单8'4买8'5卖，只要行情没变化，就几乎稳赚那0.125
换算成现在台股价格，是8.50买8.62卖
而两者之间没有别的价格，没有8.54、8.61这种
而且美国不是用证交税，而是证所税，赔钱不用税
总之这种自营是非常赚钱的，但是散户无法做，因为手续费很贵很贵（可能高达5％）
场内交易员不用手续费，但是要花钱买席位，一年几十万上百万美金
即使是在1980年代，美股应该是没有挂单数量？
你看不到8.5挂买的有3600股，8.62挂卖7700股
因为交易都在场内靠口头、手势来进行
散户打电话问价格，得到的可能只有一个模糊范围
因为记录员不一定会完整记下成交价格
如果不用市价进出，而挂限价单，可能难以成交，因为可以插队？
比如某股今日价格是23'2～23'4
然后某大户要买十万股，如果用市价买
营业员就会在交易厅直接大声喊买十万股，其他营业员、自营就会报价和数量
然后买卖两方写单子签名，就是完成交易了
如果十万股不多，那对价格影响不大，如果很大，就有可能被偷单
理想是
23'4成交30000股
23'5成交20000股
23'6成交50000股
实际上23'4成交的30000股中有10000股是营业员买的
然后在用23'7卖给这个基金，营业员就赚了1250元
印象这个是非法的
也确实有抓到
这个大户如果不想当冤大头，毕竟23'6比23'4贵了1.06％
更何况别人也追买和吃客户
他可以低挂，比如23'2就买，有多少就多少
但很难买到几股
过几天就要垫高到23'3 23'4
然后就会被场内交易员发现有人在买
于是这位自营就跟着买（但不会买贵）
结果价格突破阻力
隔天业余的散户纷纷挂买、追买
价格上涨，自营就倒出来，赚了隔日冲的钱
而这个大户呢
要嘛就是逢高调节一点，逢低收回来，在K线上就是折线上涨
不然就先不卖，甚至他没买完，干脆就市价买进剩下的
所K线就大喷一根
如果人气足够，就会一路涨，不够就会变成上影线，然后他就买贵/套牢了
为了防止这种现象，调节/洗盘就很重要，但是洗盘不应该太过分，否则散户会跑光
变成买了满手股票，但出不了货，因为散户都跑光了，没人敢接，除非公司有大利多
可以发现，在短线上，大户和散户是对做的，散户有被对做的，或是跟大户同方向的
希望散户进来接货，以前就是到处放谣言/内线，请记者报利多新闻
希望散户丢出筹码，就放利空
后来一点就是技术面箱形价格，RSI、KD什么的，这些都是可以做出来的
看起来筹码面很重要，但实际上也没那么重要
最重要的是价格，有没有赚钱是看价格
不是看什么量、KD、RSI，那种东西钝化、背离，不理也就不理了
所以最重要的是什么呢？
就是趋势，有大有小有长有短，有几种判断的方法
趋势对了，持有同向部位就是会赚钱
从19世纪末的道氏理论（后来发展出格兰碧八法、艾略特波浪）
均线MA、趋势线等
但大多数的商品并没有显著趋势
甚至连箱形上下缘都不好画
最要命的是，有些小型股的价格很好操控，甚至是虚假的
大型股的好处是交易对手众多，大户资金部位庞大，构成的K线就会比较真实
当然，大型股的技术线也是有在操控的，因为技术线是股市共通的语言
对于技术的用法，应该要用比较宏观、简单的
12-RSI、9-KD 用在5分K也是有可能赚钱，但是通常来说跟噪声没两样
用到日线可能就比较准一点，但也可能稍嫌太灵敏
如果用在周线，准确度就比较高，但稍嫌太慢了
某些时候KD、RSI因为太复杂，无法判断，就要用更原始的方式来判断
毕竟KD、RSI在1950年代以前还没发明，甚至发明后十几年也未广泛使用
原始的方式如箱形价格、型态、均线等
至于多重滤网，也许有用也许没用
当然有人会讲资金控制
你觉得散户有本钱做这个吗？
所以我快要毕业了。