最近国外法人还有本土法人 对做的状况好像蛮明显
首先从法人买卖超来看
图1:https://i.imgur.com/DoAahUo.png
三大法人合计的买卖超力道有稍微减缓
那么比对一下指数 进行回归 如图2
图2:https://i.imgur.com/PwqwGRO.png
可以看出三大法人合计买卖超的累计相关系数约为0.98 R平方直接相关系数平方
但今日的涨幅 明显高出三大法人的买卖超幅度
图3:https://i.imgur.com/Pxn6ogB.png
自营商的部份与前几日相比相关性也稍微减低
图4:https://i.imgur.com/FsznJAz.png
自营商避险的部分与前几日相比 相关性几乎没什么变化
图5:https://i.imgur.com/qZVJ3iW.png
外资的部分则是稍微降低相关性 特别是今日的涨幅
至于投信与外资自营商的部分则可以忽略 这两个几乎都是打酱油的
从期权来看 长期观察 与大盘相关最重的其实是 空方的未平仓
如图6:https://i.imgur.com/XBev4sI.png
而主要是外资与自营商在操作 且为正相关 推测与避险行为有关
投信则是完全负相关 且在多方的未平仓部分特别明显
表示投信其实是拿期权来当成主要操作工具而非避险
所以我们去除掉投信的因素 观察外资与自营商如图7
图7:https://i.imgur.com/8NzdJyI.png
从长期的观察可以看出空方未平仓与指数之间的关联性
再来观察30天内的变化
图8:https://i.imgur.com/QSEwr3z.png
外资的空方未平仓水位其实一直在减少的 而自营商空方未平仓的水位持续增加
合理的推测最近土洋对做的状况是有的 且是从2月中开始
至于今日的涨幅个人评估是散户的因素为主
整理https://reurl.cc/zl5vV
作者: a1990219 2019-03-12 15:39:00
股市新手看不懂，但有整理数据给推
作者:
diamondX (清新 健康 专业)
2019-03-12 15:47:00外资手比较大，会主导趋势方向，投信跟自营比较投机
想请问做回归前有先把初始时间序列data做稳态吗?结果看起来蛮直觉合理的 但若是飞稳态资料会有偏误还有投信多方未平仓口数跟指数呈现高度负相关 是不是他们才是最大惨户阿哈哈
作者:
ckw19 (keep going)
2019-03-12 15:56:00应该是护盘吧 XDDD
融券问题我也不知道哈 强制回补本来就会让市场没效率对耶 CK大讲完突然觉得政府跟投信常常眉来眼去 XD
作者:
noia (央夜)
2019-03-12 16:12:00推用心
作者:
bitlife (BIT一生)
2019-03-12 16:13:00投信的期货部位推测主要应该是杠杆etf占大宗
作者: wei70812 (WayneC) 2019-03-12 16:19:00
自营商就是自淫商呀 短进短出
作者:
kline (kline)
2019-03-12 16:19:00自己手上的持股明显土洋对作
作者:
klolong (喔呵呵呵呵)
2019-03-12 17:36:00土羊哥~
作者:
LKJS (LKJS)
2019-03-12 18:00:00所以勒
作者: yunf 2019-03-12 19:06:00
比例差那么多怎么对作 ?
1605华新,最近外资狂卖十多万张,都被本国人接走了
作者: doremi318 (Hsuanqqqqq) 2019-03-12 19:53:00
看不懂也要装懂。推推
作者: Petrovsky (Never say never.) 2019-03-12 23:15:00
最后的结论.......