1. 标的：2451 创见资讯
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3. 分析/正文：
这档股票一直都放在我的观察股里面，很久没看他，最近发现变得很便宜
仔细研究一下最近一年的财报，发现毛利率略微下滑，但幅度尚不算大，
股价滑落应该跟近期Dram报价有关，连带影响公司获利。
https://imgur.com/a/Ft6ygAR
另外看历年的获利以及股利政策，都是相当稳健，
以近几年的每股盈余落在6~8元，股利则是落在约6~7元
以电子产业来说，可以这么稳建经营实属难得。
https://goodinfo.tw/StockInfo/StockDividendPolicy.asp?STOCK_ID=2451
另外值得一提的是这家公司的每股含金量相当高，只看简易财报
还以为现金部位很少，公司不知道投资了什么?
https://imgur.com/a/wYfqzhu
去看了一下107年Q3财报，发现这家公司放了64.1亿在银行做定存...
老板实在是相当保守，不但公司零借款，还放钜额资金在定存(银行表示:干
https://imgur.com/a/iKejTvl
以Q3帐上(现金11.45亿+定存64.1亿)/股本约43亿(股本每股10元)
每股含金量就达到17.57元，且整体负债只占总资产比率7.37%
应付帐款及票据的金额衰退(最近一季应付票据减少25亿多，应该是买办公室开的票)
让我觉得这家公司是否进货方面趋向保守?
代表未来不看好市场，因为进货少，代表未来生产出货的量也会减少，
营收会持续衰退?
另一个在意的点在于，在于砸了23.7亿在内湖买商办大楼，这个应该是公司需要，
不再用租的方式吧! 我就没有深入了解原因，只能这样猜测。
https://imgur.com/a/XY6IFvy
结论是这家公司目前遇到内存逆风期，但公司是模组厂，需要投入的研发费用不高，
公司主要还是吃品牌，需要投入的部分还是行销的费用，然后把品质维持好，
客户就会买单，不用投入过多资本支出以及研发费用，基本上就不会太惨。
以Q4营收推估，107全年每股盈余应该5块左右，正常来说应该会配到4.5元
如果全年赚不到5块，历年累积的法定公积盈余跟未分配盈余也多，所以还是会配到
至少4.5甚至5元，殖利率还是可以看到7%，所以目前价位算是挺安全。
4. 进退场机制：长期投资(除非公司营运有根本性变化)

珍惜照片，远离____

定存股 近年表现不佳 真要买要有长投准备 对同样殖利率的不如买8112 还比较好出脱，张数多。

珍惜照片，远离____虽然股价跟产品好坏常常没什么关系就是了

营收跟毛利持续衰退...大户超级卖...

珍惜照片 远离____

我司

买在83..

还好我逃的快，76T除权息后觉得不妙就跑了，居然6X了！

这家应该改以nand为主了吧

好股票，最好可跌到60以下，存股

逆风 别现在买 等55~60

这间其实是期货公司..只是标的是内存跟flash而已

dram的期货公司是威刚喔晶豪科也蛮适合跟dram报价做

创见这几年根本销声匿迹...

nono 你会出事这只早就不能当定存股了，技术已经落后了，不是1就是0Dram这块会完蛋，要转换跑道了，能否成功未知，现在投资不是大好就是大坏，大坏可能性高于大好可能性十倍看了你整篇文章，你完全不懂Dram这个产业你只是傻傻的从财报上抓些数字作猜测....基本上毛利率狂降你就该知道公司出事了

你可以参考美光

美光是领先者之一，创见已经跟不上了，以后更不可能追上

看看身边的人 或是自己好了 大家都在用云端储存了 你有多久没买新的随身碟了？

.....你们知道创见只是模组厂吗 跟美光放在一起讨论?你们这样玩股票真的适合吗

营收连年衰退且筹码也在松动，现在买不会太抖吗

lovemost在讲什么东西...创见模组厂 哪有技术落后的议题做模组根本就不用什么技术

大家都比大股东还懂啊！豪棒棒哦！

你们是在吠什么 无法理解

最后一句有问题 你应该有看到YOY连5年狂减吧内存我早入了更赞的一家 殖利率会高过这档 自己做功课

拉g创见 还我照片

创见不是在做模组……跟美光比干嘛…

现在买SSD比以前便宜好多

Sam大，请问你的进场点跟出场点如何推？

推！感谢sam大分享，2451我也追踪半年以上觉得真的可以逢低买进做长期投资

觉得可以再等等 同样殖利率还是有蛮多标的。

营收衰退，获利增加，是否只是因为削减成本的结果？如获利也衰退，中长期投资可能更要谨慎考虑。