1. 标的：2451 创见资讯
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3. 分析/正文：
这档股票一直都放在我的观察股里面，很久没看他，最近发现变得很便宜
仔细研究一下最近一年的财报，发现毛利率略微下滑，但幅度尚不算大，
股价滑落应该跟近期Dram报价有关，连带影响公司获利。
https://imgur.com/a/Ft6ygAR
另外看历年的获利以及股利政策，都是相当稳健，
以近几年的每股盈余落在6~8元，股利则是落在约6~7元
以电子产业来说，可以这么稳建经营实属难得。
https://goodinfo.tw/StockInfo/StockDividendPolicy.asp?STOCK_ID=2451
另外值得一提的是这家公司的每股含金量相当高，只看简易财报
还以为现金部位很少，公司不知道投资了什么?
https://imgur.com/a/wYfqzhu
去看了一下107年Q3财报，发现这家公司放了64.1亿在银行做定存...
老板实在是相当保守，不但公司零借款，还放钜额资金在定存(银行表示:干
https://imgur.com/a/iKejTvl
以Q3帐上(现金11.45亿+定存64.1亿)/股本约43亿(股本每股10元)
每股含金量就达到17.57元，且整体负债只占总资产比率7.37%
应付帐款及票据的金额衰退(最近一季应付票据减少25亿多，应该是买办公室开的票)
让我觉得这家公司是否进货方面趋向保守?
代表未来不看好市场，因为进货少，代表未来生产出货的量也会减少，
营收会持续衰退?
另一个在意的点在于，在于砸了23.7亿在内湖买商办大楼，这个应该是公司需要，
不再用租的方式吧! 我就没有深入了解原因，只能这样猜测。
https://imgur.com/a/XY6IFvy
结论是这家公司目前遇到内存逆风期，但公司是模组厂，需要投入的研发费用不高，
公司主要还是吃品牌，需要投入的部分还是行销的费用，然后把品质维持好，
客户就会买单，不用投入过多资本支出以及研发费用，基本上就不会太惨。
以Q4营收推估，107全年每股盈余应该5块左右，正常来说应该会配到4.5元
如果全年赚不到5块，历年累积的法定公积盈余跟未分配盈余也多，所以还是会配到
至少4.5甚至5元，殖利率还是可以看到7%，所以目前价位算是挺安全。
4. 进退场机制：长期投资(除非公司营运有根本性变化)