楼主:
ckshchen (尖酸苛博文)
2019-01-09 09:28:01国巨发布营收前夕 外资领先砍价
被动元件大厂国巨（2327）还没公布12月营收，外资率先唱衰并下调目标价！美林证券最
新报告，预言国巨去年12月营收将月减13%，连四个月衰退；累积第4季营收季减47%，毛
利率同步降到60.5%；目标价由381元下调到311元。
美林指出，国巨将出炉的营收恐让投资人失望，由于被动元件需求放缓，加上库存持续调
整，国巨12月再衰退的机率大。
国巨先前已在9到11月缴出连续衰退成绩，月减幅有3%-14%不等。股价从去年中就陆续反
映，最近探到287元新低价。
值得注意的是，今年起国巨将合并计算美国普思（Pulse）的并购贡献，美林这份报告也
特别提及。内容指出，近期华新科虽领先释出今年第1季MLCC ASP（平均单价）将季减20%
的坏消息，国巨不久跟进，代表市场需求还是疲弱。然而国巨若计入并购效益，第1季营
收可望持平上一季水准，与去年同期比较约成长49%。
大方向来看，美林仍基于需求不容易好转，领先下调国巨去、今年每股纯益（EPS）预估
，最新EPS各85.88元、62.2元，2020年估56.77元，目标价跟进下调。
评级则考量国巨有超高殖利率，以股利派发率50%计算，目前股价所推算的潜在殖利率达
11%，
https://tinyurl.com/y92ptlbx
未看先猜利空测底，大力买进，神龙摆尾
我个人认为要喷的前提不是神龙摆尾，而是要亢龙有悔，承认自己错了才会喷
作者: ruwjo12 (鸡腿12) 2019-01-09 09:34:00
要喷了
作者:
kkchen 2019-01-09 10:18:00国巨库藏花了2X亿.并购花了1XX亿.我想国巨股利应该3X元吧.
作者:
gk1329 2019-01-09 10:24:00除非前妻买进 不然不要买 cc
作者: orzwtf (orz) 2019-01-09 10:36:00
根本就是故意发利空消息吃货 烂
作者:
AGODC (我会游仰式了^^)
2019-01-09 11:10:00依照今天走势，就是压低吃货嘛
作者:
bonaqabo (Always_missing_you)
2019-01-09 12:08:00300真的是底
作者: a1234561723 2019-01-09 12:12:00
"美林"这关键字，实在有点，根本明灯
作者: suzuki715 (转身后) 2019-01-09 13:15:00
营收不好早就反应了 外资怎可能看现在营收做股票 当大家制杖
作者:
hfli (我想当一只小鸟)
2019-01-09 13:15:00下杀...
作者:
ycch (＠＠”)
2019-01-09 16:59:003元才是底 前妻翻白眼中 做多让你们赔到脱裤
作者: Z55T (1122) 2019-01-09 20:19:00
美林明天就出给你了吧