※ 引述《ester770815 (南茂哥)》之铭言：
: 1. 标的：2520 冠德
: 2. 分类：多
: 3. 分析/正文：
: 南茂哥旺宏已停损在18.X了 大概赔了2X万
: 理由就不多说了 因为纯粹个人觉得有更好的
: 直接进入主题
: 这档2520冠德 是营建股 其实我个人很早就有在追踪
: 以前也是靠这档有赚到不少 主要还是冠德信义已经开卖的关系
: 冠德信义是总销约200亿的豪宅 市场已传出成交不只一户了
: 冠德信义约41户 全销可贡献EPS约22元 平均1户约4~5亿元
: 每售出一户约可贡献EPS约 0.4~0.5元
: 分析如下 这是有根据的 不是乱分析 差距跟实际应该不大
: 冠德净值为23元
: 西元 2019-2021年 完工建案粗估EPS高达48元
: 单一建案(冠德信义)土地成本36亿 容积移转奖励成本6亿
: 土建管销合计70亿+10亿(分年售出管销持有成本)=80亿
: 目前市场开价 约270万 一坪 7800坪*270万=210亿
: 分1年入帐 EPS: 25.80元(一年内销完)
: 分2年入帐 每年 EPS: 12.90元(二年内销完)
: 分4年入帐每年 EPS: 6.45元(四年内销完)
: 这世界有钱人太多了 不要小看有钱人买豪宅实力
: 个人是抓4年内售光 换句话说 2019~2022间 每年至少有5元以上EPS
: 如果集中在某年大量成交集中入账 绝对会喷很高
: 展望2019年，“冠德信义”、“蝴水映”及“微山丘”三大案总销达316亿
: “冠德信义”总销200亿，规画152～208坪，为冠德手中规模最大的案子；另外新店“冠
: 德创新殿”和“市政厅”总销80亿，预售阶段已售8成，预计2021年完工入帐；总销规模
: 达80亿元的另一大案“微山丘”，为先建后售别墅，迄今已售30％，Q4起陆续认列，并延
: 续到2019年入帐。
: 冠德敦化北路、近民权东路口的50年地上权总部大楼两栋，以60.88亿元价格转手给玉山
: 商业银行，洪锦钦说，此案入帐时间点将会落在2021年，成为当年度业绩重要来源之一。
: 个人分析 未来4年 平均每年 EPS 约可达到6元以上
: 南茂哥很有耐心 就决定买进了 放个几年我也愿意
: 旺宏也是还有机会涨 只是南茂哥我觉得冠德更有机会
: 营建股只要有耐心 确定最近几年有哪些大案会入帐 基本都可以获利不少
: 相关类股 可以去看下 宏盛 或是 润隆 都是2018年爆发的营建股
: 个人只要有闲钱 应该都会持续投入
: 2019~2021 每年平均EPS 至少6元 现在股价才20
: 2013年 冠德股价可是曾经到过50元的(2014年冠德的EPS约5元)
: 虽然我不知道能不能涨到50
: 但个人相信 2019年 涨到30元以上 机率应该至少有8成以上
: 要不要跟南茂哥的单 就看个人自己判断了
: 至少我的胜率目前还是很高的
: 4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制)
: 20.X 已进场130张左右 持续进场
: 长期持有 不停损
目前来到1月份了 2018.12月份已结束
冠德下礼拜即将公告营收
目前已南茂哥知道的资料 12月份营收至少30亿元以上
营建股的营收认列其实市场上在公告前是查的到的
这次11.12月份主要是冠德大境50亿元的认列
至于冠德大境可贡献多EPS呢
扣掉土地人事成本那些 约可算出冠德大境EPS约 2元~3元间
目前可查到总销200亿元冠德信义 11月已售出一户而且认列了
所以扣掉前3季约损1元
冠德2018全年EPS 已可推估出约1.5元~2元间了
展望2019 除了冠德信义持续认列外
还有冠德微山丘总销80亿元 全售出约可认列 EPS 6元 已知售出至少约30%
2019年还有年中 冠德A19 即将开卖
冠德业绩未来4年营收将会很好 EPS有机会每年挑战6元以上
短线内 冠德3月以前应该有机会到25以上
长线来看 冠德信义持续认列 至少会到30以上
总之这次分享的是冠德12月份的业绩会有30亿元以上
有没有正确下礼拜就会知晓了
冠德的股性 通常年初会涨一波
短线上南茂哥判断停利点约在25元左右