1. 标的：3519 绿能
2. 分类：心得
3. 分析/正文：
依照绿能公布的18Q3财报 亏损4.68元 (新闻来源 http://0rz.tw/DrZNm )
其中 9月份亏了 3.13元 (财报新闻来源 http://0rz.tw/dr98I )
假设 9月份的亏损包括一些一次性的提列
所以7-8月 绿能亏损 4.68-3.13=1.55元 (平均一个月亏0.775元)
假设绿能逐月获利跟净值是这样
七月营收 5.03亿元 EPS -0.775元
八月营收 4.21亿元 EPS -0.775元 月底净值 6.43元(依照刚刚公布的9月EPS回推)
九月营收 2.54亿元 EPS -3.13 元 月底净值 3.3元 (依照财报公布)
而绿能十月营收只有 1.41亿元
依照上面的趋势 10月亏个0.8元跑不掉
乐观估计十月底的每股净值有 2.5元
万一11 12月营收还是没起色
加上刚刚公布的本周太阳能多晶硅晶圆报价续跌 http://pvinsights.com/
这样到了12月底 该不会每股净值 一元都不到吧?!?!!
另外 查了一下 绿能第三季财报
http://doc.twse.com.tw/pdf/201803_3519_AI1_20181121_200529.pdf
会计师的强调事项提及
绿能的合并流动负债超过合并流动资产 50.39亿元
这样欠银行的钱到底要怎么还
该份财报第47页
可以算出来 有一间上市的银行
光是有揭露的绿能长期负债部分 就借了高达25亿元左右
占了整个绿能长期负债28.9亿元的86.5%
短期借款的部分因为没有接露 就不知道详细情况
绿能再不增资 不知道能否度过今年的冬天了