南帝这家公司还蛮不错的,也略为研究过,
即在他版5/28即发表过看多文,内文如下:
(以下为当时分析时之数据)
分析文:南帝(2108)
一、简介:
营收来源:乳胶58.78%、耐油胶(NBR)32.05%、有机无机材料5.58%、
螺丝加工1.21%、热塑橡胶1.15%、精炼胶1.10%、其他0.13% ,都
以胶类为主,买这档须注意丁二烯价格及汇率问题。不过关于汇率,
最近台币走贬,有助于南帝获利!
二、基本面:
优点:
1.毛利率谷底弹,已回升
2.营业利益率亦然
3.殖利率近5.6%,蛮不错的!
4.本益比13.75,我喜欢本益比15以下的公司。
5.四月营收YoY:5.74,慢慢成长,也不错!
缺点:
1.目前看起来都还不错,若真的要挑缺点,就是最近涨了一些。
2.如简介所说的,这也算是景气循环股,要留意丁二烯价格。
综合基本面看来,这家公司还不错!
三、技术面:
周线破高,赞赞der,月线正准备突破过去的套牢27.45,看起来
也非常有机会突破!从周月线看来都不错,对应到本质,南帝还
有机会往上喷吗?老实说,我目前看起来是乐观的。
四、筹码面:
1.大于400张大股东持有张数持续上升
2.大于1000张大股东持有张数持续上升
3.平均张数/人也在增加
4.总股东人数也越来越减少
5.外资持续买进
这些都意味着大股东们仍旧看好这家公司。
五、新闻面:
南帝 (2108) 去年在反应原料价格升幅调涨产品价格有成带动下,
全年营收年增2成,不过毛利率受到原料价格波动干扰与美元走贬
等不利因素干扰,法人评估南帝去年获利约与前年相当。但法人
看好今年南帝客户需求仍佳,林园厂有望维持全产全销,只要原
料丁二烯价格、汇率续稳,今年营收获利有望升温。
法人指出,由于去年主要原料丁二烯价格起伏较大,且受中国供
给侧改革影响,多项原料价格走升,南帝亦将原料升幅逐步反应
至价格,受惠价格调涨挹注,虽去年整体销量上大致持平前年,
加上下半年起南帝已逐步将原料价升因素反应至客户端,毛利率
也见回升,法人评估南帝第四季毛利率也看可持平前季水准。
展望今年营运表现,法人看好今年南帝客户需求仍佳,林园厂仍
看可以全产全销,今年也有设备汰旧换新规划,产能也看仍可略
增。加上今年原料丁二烯年初报价约在1,200~1,300元上下,虽然
相对仍属高档,但价格相对平稳,法人指出利于南帝备料,以目
前南帝产品价格来看,如后续汇率能持稳,法人预期南帝今年营
运可加温。
这篇的重点是:留意丁二烯价格、台币走贬,都有助于南帝获利,
另南帝已将原料价上升因素反映至客户端,对南帝而言也是好事!
六、结论:
这家公司我觉得不错,我觉得是可以进场的。
如果是我会进场的价格为:now(2018.05.28)
因为这家的状况目前看起来都不算差,就算真的被套,应该也不会
损失惨重,且股利都给得不错!
因为这档系追踪我的朋友请我分析的,虽然分析时也涨了一波了,
但当时该价位我仍持续看多。
当时推荐价为27,经除权息后成本价为24.76
8/17收盘价31.85,有进场的应该也有小赚了 :)