楼主:
suhong (Hong)
2018-08-15 21:42:541.原文连结：
https://goo.gl/ZFkmsw
外资观点：美系外资连降旺宏(2337)评等两级至“减码”，目标价对砍至31元
2.原文内容：
美系外资在新出炉的报告中表示，旺宏(2337)定价权力削减，预估旺宏毛利率在第二季达
高峰，加上供需在第四季更趋平衡，下修旺宏毛利率预估，并决定将评等连降两级，由原
先的“加码”一口气降至“减码”，目标价由63元对砍至31元。同时调降明后年每股盈余
预估，降幅16%及20%。
美系外资指出，先前对于旺宏偏正面看法是基于产品组合优化利润率上升以及中/高
密度NOR和SLC NAND的价格上涨。不过这两种产品的定价能力可能会开始减速。主要是中
国消费市场需求疲软有所缓解SLC NAND供应短缺局面，用于汽车工业的中高密度NOR仍受
限于供应，但对于消费者细分市场，第四季度的供需平衡更加平衡。预估旺宏的毛利率可
能已在第二季度达到顶峰，决定减少2018-2020年的通用汽车假设。预估2019年的获利将
下滑。同时将2019-2020年每股盈余预估下修16%和20%，同时将评等连降两级，由原先的
“加码”一口气降至“减码”，目标价由63元对砍至31元。
3.心得/评论：
惨户取暖文，外资总是先知道，砍到见骨才来发利空
这档基本面应该还是不错，NAND and NOR flash 虽然有降价疑虑
但法说会表示将会把产能转往高阶制程，应该没说的这么差
只是吴董说的话能相信几成，这要打个问号。
是说这发报告的美系外资听说是大摩，大摩这两天是买超2337，
压低吃货真是吃相难看，明天往上还往下?
有乡民能确定发报告的是大摩吗~!?
作者:
popgsct (超级喜欢捡石头)
2018-08-15 21:44:00好 空单可以补惹
作者:
a187 (终极反串)
2018-08-15 21:44:00旺宏转眼道这价位了喔XDDD
作者: Leo4891 (Leo) 2018-08-15 21:45:00
没救了 还一堆散户爱玩这档
作者: heavensun 2018-08-15 21:45:00
预测明天涨 反著看
作者:
msty (Ting)
2018-08-15 21:48:00里面剩一堆惨户，惨户也很奇怪，看到调高平等高潮，要往上喷了。看到调降也高潮，底部到了要往上喷了。惨户真的有赚嘛？！
楼主:
suhong (Hong)
2018-08-15 21:49:00惨户当然是洗碗的那个~
作者:
dil79975 (酱汁呢(′・ω・)*)
2018-08-15 21:56:00大摩连卖好多天，快卖光的时候开始转买
作者: stephen0709 (吉吉) 2018-08-15 22:01:00
之前喊63的就是大摩
作者:
peeson04 (Deoxy)
2018-08-15 22:03:00是大摩没错
作者: jieen0604 (habit) 2018-08-15 22:04:00
可以了
作者: heavensun 2018-08-15 22:06:00
喊63 一路下跌 反指标太准了
作者: dpew (dpew) 2018-08-15 22:07:00
连降二级可不是小事
作者: fallinlove15 2018-08-15 22:09:00
要吃货了！？
作者: deepneos (deepneos) 2018-08-15 22:11:00
看来这次真的要到63了
作者: house911 2018-08-15 22:16:00
旺绿跟华崩电 惨惨
作者:
mat56 (麦特大叔)
2018-08-15 22:24:00最近卖最多的是野村
作者:
on32 (onon(b))
2018-08-15 22:25:00当大家觉得要反弹 肯定还要杀 下探2字头
作者:
EMudiay (艾曼纽默迪欸)
2018-08-15 22:28:00利多跌利空也跌 有够哭
作者: asd132467647 2018-08-15 22:36:00
目标他妈不是60腻
作者:
joe2 (狗翰)
2018-08-15 22:38:00可以进货了
作者:
elfland (开心过每个日子)
2018-08-15 23:00:00都杀到剩多少了 才出新闻
作者:
freeyo (成大火人王)
2018-08-15 23:07:00如果外资的话能信，人人都变股神了
作者:
MIROS (MIROS)
2018-08-15 23:12:00请上网搜寻：散户杀手。
作者:
gagagu (嘎辜)
2018-08-15 23:48:00报告写的有够烂 没料
作者: tvc1004 2018-08-15 23:48:00
开始相信...跟新闻反著做了
作者:
billiomos (billiomos)
2018-08-15 23:51:00离目标价只剩2块
作者: Sinkage 2018-08-16 00:17:00
可以这样先杀得差不多再放新闻的喔
作者: emelianenko 2018-08-16 00:21:00
太好了 讯号终于出现了
作者: a9621225 2018-08-16 01:40:00
我大PTT法人可以动作了
作者:
JANUARZ (Z医生)
2018-08-16 04:12:00明天开飞机抓稳了
作者:
hbj1941 (diy arcade)
2018-08-16 07:06:00这档都被玩到烂了还一堆人跳进去
作者: sopie0991 (阿太) 2018-08-16 07:39:00
在减资就回去了
大摩这报告8/10完成8/13发布的,内部人员可能早几天知道结论...QQ今年应该还是有戏 明年未必
作者: azy 2018-08-16 11:56:00
反弹行情启ㄚ
作者:
Dalapa (这个ID用了15个年头)
2018-08-16 16:38:00美系外资神预测
作者: phone4708 (小蜜蜂) 2018-08-16 20:05:00
就等这一刻，可以进场了
作者:
betkuz (正常人)
2018-08-16 20:57:00太神了！有到31没错，但马上弹