股利94万以下免税？“存股族”这3关键不可不知
2018-08-06 09:00:00联合报 记者孙中英／台北报导
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税改新制下，每一块钱股利适用的可抵减税额税率不再有高低区别。 图／联合报系资料
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税改新制下，每一块钱股利适用的可抵减税额税率不再有高低区别。 图／联合报系资料
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近年台股殖利率高涨，越来越多台股投资人都是“存股”一族。往年存股族除考虑股票殖
利率高低之外，还爱挑选扣抵税额比率较高的传产股。但财政部税改已取消“二税合一”
的税额扣抵制度，107年起股利课税（自明年5月报税开始适用）大不同，建议存股族至少
要掌握3大关键。
关键1：股利94万元以下 有8.5%抵税额
在搞清楚股利税改新制怎么报税前，很多投资人会问，每年大概领多少股利，我可以抵税
、甚至退税？市场流传，1年拿股利94万元以下可免税，但富邦证券专家团队协理陈秋兰
表示，这句话正确说法应该是，“全年领股利在94万元以下者，可拿到8.5%的抵税额”。
94万元怎么算出来的？陈秋兰说，根据股利税改新制“合并申报”规定，股利所得按8.5%
计算可抵减税额，每一申报户可抵减金额以8万元为限，用8万除8.5%可抵减税额税率，即
8万/8.5%=94万多元；也就是说，在94万元之内，每一块钱股利都有8.5%可抵减税额。很
多人却误以为，只要全年股利低于94万元就免税，其实不然。
想要存股领息再存股，可以“配息稳定”为优先考量。 图／联合报系资料照片
想要存股领息再存股，可以“配息稳定”为优先考量。 图／联合报系资料照片
陈秋兰举例，若一个人没有其他所得，就只有94万元股利，经过计算，最后算出的应纳税
额，的确有可能低于8万（每户抵减股利上限）可抵减税额，此时当事人可能退税。但若
除了94万元股利，还有薪资等其他所得，陈秋兰说，假设当事人所得税率适用20%，即使
扣完8万股利可抵减上限，最后结果应该还是要缴税。代表在94万元股利以下，有抵税可
能，但不会是免税。
投资台股1880万元以上 报税要注意
到底投资本金要多大， 1年会拿到94万元股利。陈秋兰说，目前许多台股现金殖利率都在
5%左右，若拿94万除5%（94万／5%=1880万），即投资台股本金约要1880万元，才可能拿
这么多股利。看来的确要中实户或大户，才须为股利报缴伤脑筋，对大多数存股族来说，
这个可抵减额度应该够用。
关键2：高所得者股利 一定采分开计税？
股利税改新制有2种方式，“合并计税、分开计税”，由报税户自行2择1。若采分开计税
，适用税率28%。有投资专家建议，若综所税申报户适用税率在30%以上，股利申报应该选
择分开计税、按28%课税，再与其他各类所得合并报缴。但真是这样吗？
陈秋兰说，很多人认为，综所税税率较低的低所得者，股利必然是采合并申报有利，因为
就像前面说的，可享有股利所得8.5%的可抵减税额，这种说法没有错。但适用较高税率的
高所得者，股利是否采分开计税就最有利，并不见得。
明年新报税软件出炉 可先试算决定
若综所税申报户，收入非常极端的只有股利。假设一对夫妻共有股利收入500万元，且又
刚好一分为二，每人各有250万元股利收入。扣除每一人免税额8.8万元后（250万-8.8万=
241.2万），两人所得净额都降为241.2万元，此时两人各适用的综所税率，就会降至20%
。
因为现金殖利率高，台湾不少投资人是存股领息的“存股族”。 图／金融业提供
因为现金殖利率高，台湾不少投资人是存股领息的“存股族”。 图／金融业提供
陈秋兰解释，目前夫妻报缴综所税，共有合并和分开（夫妻一方薪资或所得分开计税再合
并报缴）等共5种方式，以上述例子来看，若夫妻单纯的只有股利收入，采综所税分开计
税（不是股利分开计税），两人的确有机会分别适用到较低税率。因此，单纯自“家户总
所得数字”来判断股利应采分开或合并计税未必精准，陈秋兰建议，有这方面问题的民众
，在明年国税局最新版报税软件一出炉，即可下载，先透过软件进行试算，系统将判读出
对申报户最有利的申报方式。
关键3：每块钱股利适用抵减税率都一样
很多人过去“存股”，会偏重买传产股。因为传产股大多没有投资抵减优惠，在两税合一
下，可适用的可扣抵税额税率比较高，例如曾有传产股的可扣抵税额税率超过33%，但高
科技股的可扣抵税率就比较低。
陈秋兰说，两税合一时，股利可扣抵税额无上限，买越多股票的投资人会拿到越多的可扣
抵税额，“即买越多、抵越多”；但税改新制下，每一块钱股利适用的可抵减税额税率都
是8.5%（不再有高低区别）、而可抵减税额则以8万元为上限，投资人考虑方向可能也必
须改变。
107年起股利课税（自明年5月报税开始适用）大不同。 图／联合报系资料照片
107年起股利课税（自明年5月报税开始适用）大不同。 图／联合报系资料照片
不必再因为税额扣抵比率挑股票
亦即存股族今后不用再因为税额扣抵比率挑股票，想要存股领息再存股，除考虑投资标的
财务健全外，可以“配息稳定”为优先考量。另外，近年各大金控纷纷发行特别股，特别
股发的股息也属股利所得，与普通股股利报税相同，都适用可抵减税额。但若买进KY公司
或透过复委托投资海外股票，此时获配股利属海外所得，就不适用国内股利报税二择一规
定。
https://theme.udn.com/theme/story/6773/3292540?line=y
以前挑高扣抵税额股票买的时代已经过去了，不知道对小股民来说是好是坏，不过还是买
到会涨的股票才是王道！