今天精星Q2的EPS出炉了,0.33元有点小失望的感觉,但营业利益率来到6.49%！14季来第三
高，仅次于去年同期和前年Q4，从公告的内容大致看得出差在业外及
投入研究发展费用的影响，以下几个数据提供分析感想:
1.年的分析
(1)106年Q2EPS0.54元,营业净利74,893仟元。
(2)107年Q2EPS0.33元,营业净利69,325仟元。
(3)EPS年减38.89%、营业净利率衰退23.47%
2.季的分析:
(1)第一季EPS0.22元，营业净利33,782仟元。
(2)第二季EPS0.33元，营业净利69,325仟元。
(3)EPS季增50%、营业净利率季增65%。
3.由上述的数据分析，第二季的营业效益相较第一季已大幅改善，但受到业外损失的影响
(我想是人民贬值导致的汇损?)，获利被吃掉，不然以精星第二季平均单月营收
站稳3.5亿以上，获利是蛮可期待的，但一切的一切从主力近期的调节不难发现，第二季
的获利应该没那么耀眼，不然股价早偷拉一波了另外第一季的业外是赚300多万，
假设第二季的业外是不赚不赔0或甚至是获利，那以营业净利扣掉所得税后，以目前的
股本推算EPS已从0.45元起跳!!!
4.技术面从月K的走势可感觉到，近几个月的横盘整理（20元-30元），就差下半年营收再
爆发了，就看去年第四季增资扩建大陆厂厂线的效益了。
※ 引述《abc0806449 (Eason)》之铭言：
: 标的：8183精星(多)
: a.基本面:
: (1)台湾精星是EMS厂，属于华新丽华集团成员，台湾精星布局高价值成长产业，苏州厂
产
: 能是台湾5倍大，现在已拿下不少汽车厂认证。
: 目前汽车类产品营收中，6成是传统汽车零件代工，如车身控制BCS包括开关、传感器、
雨
: 刷感应器、天线、中控系统、方向盘电动辅助系统、天窗等，客户为欧美一线零件厂，
另
: 外4成营收来自中国电动车客户，长期则预估电动车跟传统汽车营收占比各半。
: (2)精星去年营收34.39亿元，年减5.62%，税后获利1.75亿元，年增50.76%，每股净利1
.5
: 2元，年增47.57%，显示高毛利产品逐渐提升获利。
: (3)精星净值14.58元, 2017年EPS1.52元, 目前本益比约15倍。以一般汽车电子零件厂
动
: 辄20-30倍本益比来看, 显然目前股价属于便宜阶段, 更何况精星是电动车概念股, 是
宁
: 德时代的台厂唯一供应链, 提供关键电池管理系统。
: b.筹码面:
: 精星是华新集团一员，集团公司华新科股价一年涨了三倍。
: c.消息面:
: (1) 宁德时代刚获得德国大众集团大订单: 2018年大众集团将全力推进‘Roadmap E’
电
: 动化战略。在电池产量供应方面，订单金额将有500亿欧元，据大众集团介绍，第一家
中
: 国的电池合作伙伴为全球动力电池销量排名首位的宁德时代，精星是宁德时代的台厂唯
一
: 供应链, 提供关键BMS电池管理系统，跟着宁德时代吃香喝辣。
: (2)鸿海也抢著参股超级独角兽: 鸿海公告以人民币约10亿元取得中国动力锂电池龙头
厂
: —CATL(宁德时代新能源科技)1.19%股权，由于CATL产品涵盖汽车、储能及再生能源，
鸿
: 海入股CATL，有助于CATL扩大在新能源车市占率。对CATL的电池管理系统(BMS)厂台湾
精
: 星(8183)亦是利多。
: (3)车电网装置看好BMS将成为成长主动能: 新能源汽车增加了三电系统及充电桩，三电
包
: 括电池包、电机、电控，精星三电都有做，只出单一系统，也就是关键的BMS系统。精
星
: 聚焦汽车电子，看好新能源汽车及中国车厂在地供应链建置需求起飞，市调机构估2030
年
: 时全球将有超过3亿台车电网装置，汽车电子需求从汽车本身到储能系统都机会无穷。
: 新华网预估，2020年时中国BMS市场规模将达126至170亿人民币，
: 看好该市场前景，台湾精星目前已接触中国前10大汽车电池厂中的7家，包括宁德时代
、
: 国轩高科等，并已开始出货给部分客户。
: (5) 宁德时代绿色通道政策闪电过会： 4月4日，宁德时代招经历了24天IPO上会受审后
闪
: 电过会，上周刚刚闪电过会再次刷新A股IPO记录。
: 从宁德时代公布的财报上来看，成长性、盈利都是非常好的，是目前中国销量排名首位
的
: 动力电池系统提供商，并专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销
售
: 。动力电池系统销售是宁德时代的主要收入来源。由于在所属行业中的龙头地位，且估
值
: 超过千亿元，宁德时代被外界冠以“超级独角兽”之名。
: 2017年，宁德时代动力电池系统销量达11.84GWh，在国内占比近30%，全球动力电池销
量
: 排名首位。根据其招股书显示， 在合作伙伴方面，宁德时代已与上汽集团、北汽集团
、
: 吉利集团、福汽集团、中车集团、东风集团和长安集团、宇通集团等国内车企，以及宝
马
: 、大众等国际品牌都有合作。
: 据统计，2018年中国新能源汽车销量约100万辆，对应动力电池需求约45GWh；2020年中
国
: 新能源汽车销量超过200万辆，对应动力电池需求约110GWh。现在宁德进军全球动力电
池
: 市场将带来增量空间，产业链企业面对的市场空间几乎翻番。中国墨柯机构监测到的资
料
: 也显示出宁德时代在市场份额上正急剧增加，从2015年只有百分之十几，到2017年的近
30
: %，再到2018年前两个月约50%，市场集中度不断提升，公司前景非常看好。
: 。
: d.进退场机制：
: 看好电动车题材以及中国新能源车成长强劲动能，精星为宁德时代的台厂唯一供应链,
提
: 供关键BMS电池管理系统，因此带动获利成长，短线有超级独角兽宁德时代即将上市的
利
: 多，又加上低股价与不错获利，目标是本益比先比价同业电动车概念股约20-30倍本益
比
: ，定位短期长期投资皆宜，后续可持续关注。
: https://i.imgur.com/EDzPOrt.jpg
: 进场价位：现价买入
: 停利价位：40
: 停损价位：18
: 补充影片：https://youtu.be/XtRjVJfiTEI