1. 标的：美桀 5255
2. 分类：多
3. 分析/正文：
先说主题：我看好奇力新，所以买美桀
华新科卖的有点早了，小可惜，不过鱼头就留给高手吃吧，小弟资金也不够多了
预估接下来涨势奇力新可能会比华新科还来的多，那换标的也没关系
6月开始进入芯片电阻需求旺季，目前库存天数低于安全库存45天，供需缺口
将持续至年底，18Q3将持续调涨电阻价格
奇力新自结5月EPS 1.15元，优于市场预期
18Q2合并美磊，18Q3减资3成，18Q4合并美桀
而Q4合并美桀时，将以1:0.503换股比例与奇力新进行股份转换
随着Q4时间渐进，美桀会与奇力新股价越来越接近，也就是说以现在价位来看
美桀88.4元，奇力新191元，用换股比例来看，美桀还少涨了8%
若以参与除权息，股利政策来看，奇力新股利1.95元，美桀2.46元
也就是说我可以用更少的钱来参与除权息赚更多的股利
预估奇力新2018合并美桀与美磊后，EPS上看接近20元
给予较高的本益比15倍，目标价300元
P.S 这档建议要有耐心抱久点，毕竟除权息在即
4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制)
进场价：今日已进场
退场价：想抱长期可以一路抱到合并时，不想的自己抓 不要再寄信来问我啦