是这样的 买股票的时候总是有些风险
若是硬要找个指标衡量这些风险的话
我们先姑且用报酬率的波动程度来衡量好了
在买进股票之后 排除大家都面临的一致性的风险后
剩下真正需要注意的 是个别股票的风险 还有个别股票风险之间的关联性
假如你买进的标的 标的与标的之间的报酬相关性高
极端例子就像是台积电与台积电ADR
以整个资产池看 你所承担的风险 会因为
"标的A下跌 标的B上涨"这样的关系 而有效缩小的机会 相对很小
但是 假如你买进的标的 呈现的风险完全是负相关
例如又买0050 又买T50反 你的风险虽然会降到极低
你的报酬率的来源 也就是两个标的之间报酬率没那么同步的部分 也同样变很少
简单的说
若是买进的标的报酬率表现关系太密切
就有可能会面临台积电+台积电ADR这种种况
或是反过来的案例 0050+T50反的状况
那要怎么避免呢
最简单的方法 就是在有充分把握下 将资产做适当的分散
例如说散到几个不同的产业 或是散到几个不同的策略选到的股票
这样个别的标的报酬率就不会那么同步 也不太容易有A涨B跌然后把获利都吃光的状况
最后组出来的资产池 理论上 在报酬率波动方面
表现的会比起上面两个极端例子 要来的比较适合投资人投资
然后 有些数学工具跟投资学理论 可以搭配着使用
用来微调面临的风险
也不是说只有3档不好 但是到底3档跟4档5档10档的资产池比
有什么样的优缺点 是有些工具可以量化来比较的
大概4john
※ 引述《tagso (白菜一斤多少钱?)》之铭言：
: 看大家PO出来的对帐单
: 至少都5只以上
: 为什么大家的持股种类这么多
: 然后每种都买一点一点
: 不能专心在一两档股票
: 这样不但可以节省时间 也可以很轻松的玩股票
: 我的持股目前3只
: 最少的一只都超过300张
: 我都觉得很累了
: 持有一堆股票的人
: 不觉得累吗?