文长 慎入
开头先说明
本档标的小弟已经操作过一波
附上对帐单
https://imgur.com/sMThtOk
希望能透过本篇文章跟板上的大大们
交流当初看上丽婴房的观点
标的：2911 丽婴房
1.基本面：
去年12月中旬，
看到丽婴房2017Q3前的财报
只能用惨不忍睹表示
https://imgur.com/gQ0plSe
毛利率自16Q4的48%
每季下降至17Q3 42%
营业利益率更是从16Q4每季陡降到17Q3
本业由亏转负
唯一还能看的大概就是如果公司清算
净值还有12.95元
显然这不是一档风险低获利稳定的标的
但由于丽婴房近年在大陆快速关掉
不赚钱的分店
会缴出这种财报 也不需要太过意外
但当初吸引到我的原因也不是因为财报
而是筹码，待筹码面再提
但到了今年年报出来后
https://imgur.com/ydICnpF
可以非常明显的看出
毛利回升 营业利益率也大幅收敛
大陆地区 自从第四季开始不再关分店后
亏损大幅减少
美中不足的地方是 台湾地区亏损扩大
但本业亏损在本季大幅收敛
算是勉强及格的成绩单
也被业外收益大大的救了一回
加上睽违4年未配息后
今年终于发出0.5元的股利
虽然是卖家产来的
但对股东来说 也算是有交代
到了公布3月营收
更是见到25个月以来首次营收年增正成长
在关掉大陆近千家分点后 营收还能转正
代表公司的确有在开发新的电商通路
因此年报出来后
依旧维持继续持有的策略
2.技术面：
https://imgur.com/dQoPA1n
在17年7月初与9月中旬的爆量
并在底部打出ｗ底
而且股价并未破16/11/14的前低
因此当初怀疑是有大户进场
而且股价因此摆脱下跌趋势线
不久后也站上月线与20周k
3.筹码面：
当初看上丽婴房
就是看到筹码面上的变化而决定进场
1.千张大户持股比例不断上升
2.借券卖出张数持续减少
3.融资余额处于历史低档，从9月中爆量后，持续减少
4.特定分点 关键时间大量买入
［副本］
https://imgur.com/Vklyttt
当初观察到丽婴房在7月初
公告要卖大楼的时候
发现 元富-嘉义 这个分点在6.7月的时候
大量的买进
经过与内部人持股比对
发现应该是内部人买进的
至于是谁可能就请大家自行google了
能在7月放利多前
董监自家人大量买进，
再加上该董监相关人士
所开的投资公司也在元富嘉义分点附近
如果大家有兴趣可以自行搜寻看看
看到这更不能不跟着上车了
4.其他
丽婴房自从宣布实施库藏股
永丰金分点每天都买进120~160张左右
加上统计丽婴房前几次实施库藏股成绩都不错
算是短线炒股很厉害的公司
https://imgur.com/4dq1rFH
前几周很无聊的时候
看了丽婴房的网站
网站中介绍了丽婴房的董监事
无聊就拿来google
把总公司以及最近大买的券商
凯基-大直 元大-内湖
还有董监相关人士的创投公司
(非元富嘉义分点附近)
放上google地图
https://imgur.com/TMc3nJ6
或许只是巧合 但不得不说距离都很接近
[后续]
在台积法说的隔天 看大盘不稳
而且丽婴房也到了2016年14元的
套牢平台区间
因此就决定出清持股 没想到一挂上去
就被群益台北的当冲客吃掉了
不过也幸好被吃掉
才能躲过这波大盘下杀
在13.5附近捡回一些
加上外资近期大买
希望这次在第一季财报出来前
能拉过14套牢平台
附上对帐单
https://imgur.com/2InSTys
最后停损我会设定在11.6~12元
因为这是几个大户平均下来的成本
不知道自己是否有疏忽没看见的问题
想跟大大们交流
谢谢