1. 标的:2027大成钢
2. 分类:多
3. 正文:
公司简介:
上市钢铁公司大成不锈钢工业股份有限公司是于1986年创立。
经过多年来的努力,大成不锈钢已成长为一跨国集团,其中包含台湾/大陆地区的制造工
厂与分布于美国/加拿大/英国/澳洲/新西兰/巴西等国家之销售通路网/发货仓库 就2008
年的规模而言,集团的年营业额已超过新台币330亿元,
集团全球员工总人数超过4,000人(亚裔/美裔/欧裔..) 总部位于台南仁德,为不锈钢生产
商与通路商,产品以外销为主,大部份自制品及买卖产品的100%销往子公司美国大成钢
。
美国大成钢在美国不锈钢通路市场中约有10%市占率,为美国前四大不锈钢通路商。
子公司大成国际钢铁在2008年并购美国合金钢的通路商(Brighton Best Socket Screws)
,为碳钢、合金钢、不锈钢螺丝、螺帽的通路商。通路布局除美国外,还包括加拿大、英
国、巴西、新西兰、澳洲等,共计6个国家。
营收获利面:
大成钢 4Q17 获利虽低于预期,主要是反映美国降税一次性调整导致单季税率大幅增加至
72.3%,2018 年税率将降到 26%。
不过观察本业毛利率来到 20.2%,季增 5 个百分点,是财报最大亮点,毛利率提升主要
是大国钢单季毛利率一次性的调整影响 2.57%,其余则来自不锈钢、铝卷的涨价贡献,扣
除大国钢的毛利率影响,大成钢的毛利率达 17.6%,优于原本预估的 16.5%。
因美国通路铝卷板缺货,带动报价上涨,目前大成钢在美国通路市占 80%, 具有订价权
。
铝卷板因缺货涨价,毛利率来到 20%以上。大成钢通路库存、 在途库存已足以供应 2018
年全年无虞,且所得税亦较我们原先预期来得低。
新闻消息面:
受惠美国降税与铝卷缺货,获利倍数成长。因应后市巩固美国大成在铝卷板的通路市占,
大成钢与大国钢预估筹资 450 亿元并购美国本土的铝业制造商。
技术面:
如图。
https://i.imgur.com/UITQbda.jpg
我的粉专有纪录可自己看,非马后炮,20.9~24有进场布局一波,于第一波目标价到达获
利26~30。第一波结束。
最近4/20日法说会,各位可以看隔天直接创新高,其实有去听法说的应该也知道~
法说会听完我就猜一堆人一定会抢著买,所以等最近拉回我才开始进场,昨天有跌到30价
格我觉得不错,可是我昨天流鼻血送医院止血所以昨天盘中整个没看盘错过。题外话~
好多人都很坏,有好消息抢著买不跟大家讲,隔天就抢买买在最高点~
如图。
https://i.imgur.com/aVDZWZS.jpg
筹码面:
外资+自营于4/20法说会前后均开始买进。
如图。
https://i.imgur.com/FzhKHaM.jpg
4. 进退场机制:
个人今天第一笔少量建单31以下。
预计之后有拉回30以下酌量慢慢加码。
停损个人目前预估是27,这部分大家可以自己判断设定,要配合大盘做适度调整。
附今日买进证明,如图。
https://i.imgur.com/5yIE98j.jpg
5. 警语:
分享文内容不是对任何证券的买卖邀约,纯粹分享操作。每篇文章仅为个人投资记录,引
用数据皆为个人看法心得,请勿依据本文作买卖决定!投资有风险,作者不对任何人负责
买卖盈亏。不建议任何人跟单。
6.整篇重点整理:
正文里的并购美国本土的铝业制造商。
警语里的不对任何人负责买卖盈亏。不建议任何人跟单。
一切的一切,预先告知,有赚有赔,自行评估。