1. 标的：
6462 神盾
2. 分类：多/空/请益/心得
中(大概明年Q2底) 多, 长期偏空
3. 分析/正文：
股板首PO, 请大家下手轻些
这支小弟观察已1~2个月, 除网上收集的资料外, 也与朋友互相交流
(竹北高铁附近敦x, 亦有做指纹ic)
说说我的看法
< 中多 >
* 神盾今年财星正旺。此前, 已有三星 A、C、J 订单在手.
- 综合各方新闻, 现在应是在打入中国一线手机厂时期
(应该就是华为、OPPO、小米、Vivo...其中之一)
若顺利, 明年初量产.
- 陆续有新闻传出 打入三星旗鉴机种(?)
* 前3季 EPS 6.2x, 营收己破去年预期的 30E, 合理可预估今年 EPS 约9元.
订单吃到明年 H1 底, 应不是太大问题.
< 长期偏空 >
* 个人认为, 一代拳王机率很高, 最迟大约明年底, 可稍稍看见趋势端倪
* 目前, 客户单一(三星), 且三星一直想扶植自家指纹IC (CrucialTec ?), 自已赚.
产品面来看, 高阶机种, 有新思(synaptics) 挡在上面.
* 中国市场方面, 听说地头蛇 goodix 低价抢单功夫很厉害.
且有另一家叫 FPC 的外商, 盘据中国市场已久.
* 敦泰与新思, 因有 TDDI (整合触控&面板驱动ic) 能力, 加上己有触控的通路,
长期来看, 还比较稳. (此 TDDI 市场, 目前由敦泰&新思均分)
* 全萤幕手机市场渗透率，将从2017 年的9.6%大幅攀升至 2018 年的36.2%。
换句话说, 电容式的空间, 越来越小.
(佐证) goodix 董事长张帆: 电容式指纹技术已经成熟，在汇顶科技的产品发展
蓝图上，2020年后，不会再有电容式指纹的新产品规画。
总之, 各方面来看, 神盾阵形较单薄, 之后要维持像今/明2年大赚, 实在很难.
能想到的, 就是 underglass 光学式仅早开发出来&通过认证,
不过也只是稍微延缓光辉.
4. 进退场机制：(非长期投资者，必须有停损机制)
对帐单: https://imgur.com/a/LmKBB
进场机制:
- 跌到 215 下, 凭感觉伺机再进 1~2 张.
退场机制:
- 300 以上, 准备陆续出场
- 最迟明年 Q3 底, 不论价位, 一律全出.
就赚这波, 之后, 应该不会再碰这支.