本篇纯为操作方式记录 但举例中有股号
因此设为标的分类
目前选股进出场方式算有个基础了 做个记录
(有点像农产品生产经销屦历的感觉 XD)
= 建立候选清单 =
== 初步调查 ==
首先是查询过去情形,
一档股票我会先估狗 "股号 股名 mobile01" 查之前的讨论,
也会在 ptt 上搜寻, 以及看一下年报
还有在 GoodInfo 看一下历年绩效/配息等等
这时候最主要的重点会放在
公司能不能信赖 稳不稳固
如果是绩效/配息极度不稳的公司
或者股价太靠主力操作常脱离基本面太多的公司
在这个步骤就会被排除
而没有被排除的公司 个人会给它一个评价数字
从 1 到 n (目前为 12)
越可靠稳固的数字越大
如 1229 联华 (食品) 12, 2905 三商 (贸易百货) 9, 3031 佰鸿 (光电) 2
== 决定价格区间及存股价 ==
价格区间主要是参考 longreen 大 "交易系统" 系列文
大致取一下 顶 底, 然后切四等份 (很混) (艸),
由低到高分别为 低价区 合理价区 偏高区 高价区
存股价基本上是取五年平均配息
然后依公司可靠稳定的程度调整目标殖利率,
越稳越可靠的可能就设到 5%
例如各知名定存股、金融股等
越起起伏伏的可能就设到 9% 以上
如营建股或电子股
到此便将一档股票加入候选清单
= 挑选操作标的 =
接下来就是从候选标的中做选择
决定要买什么
== 初步筛选 ==
第一步的筛选非常简单
就是设定一个筛选条件 再以每一档目前的价格做筛选
比较松一点可以将条件设为 "在存股价以下 或者在低价区"
比较严格一点可以设为 "同时在低价区及存股价以下"
然后很单纯的将不符合条件的去掉就可以了
== 确认近期绩效 ==
前一个步骤之后大约会有 10 个或以上的标的留下来
接下来就是依 "评价数字由大到小" 的顺序
打开财报狗看看图表
这里我会观注几个点
1. 股价偏离营运表现
例如股价大跌但营收/盈余持平
那有可能是某一族群乱杀被波及
例如前一阵子 1736 乔山 就莫名杀到 30 初头
看一看公司没什么大变故就给它加码下去
Ref:
https://udn.com/news/story/7251/2641146
半年报重压 生医股溃逃 达尔肤跌停
或者营收/盈余明显成长 但股价没有相对提升
如年初的 1710 东联
那就可以考虑赌股价会跟上
2. 营运明显转差
这部份可能会有捡便宜的机会
例如 1598 岱宇 Q1 Q2 亏损但后续看好
1444 力丽 1727 中华化 由之前的衰退重新回温等等
再搭配大环境如景气、原料或替代品的价格大概抓一下
也有的是亏损本身即是转机
如之前的 2504 国产 与兴航切割
或者 2467 志圣 处理子公司的赔钱生意等
这种一次性亏损带动的跌价可能就有便宜可捡
3. 与过去比较
最后也看一下本益比河流图、股价净值比河流图
确认目前 PER PBR 是不是在相对低档
== 确认公司近况 ==
接下来是看一看年报
这里观注的点是
1. 对绩效的说明是不是清楚详细
例如某些年度大亏 有没有仔细交待亏损原因
以及准备如何因应
某些年度大赚 有没有清楚说明为什么大赚
营收为什么会好 毛利为什么会高
个人觉得好的年报应该能让股东很容易地了解公司本身及所在的产业
2. 经营及投资的状况
是不是有准备如何降低成本或提高毛利
是不是有要开发新产品或开拓新市场
有没有做什么特别的投资或并购及预期将带来什么成效
除了近一两年的 也可以看一下过去的
过去是不是有说想提升毛利就真的能提升
或者想减少成本就真的营业成本之后降下来
或者要开拓新市场就营收有上升
简单说就是
"看一下最近讲了什么话"
以及
"过去是不是常常讲干话"
== 确认季报 ==
也看一下季报
主要是看一下营收及业外损益等在注解里有没有什么特别的说明细项
== 简单看一下技术面 ==
大概看一下近期有没有大量 外资持股是不是上升
这部份个人不是很在意 加减看看
= 进场 =
个人进场超及简单 只要在存股价及低价区以下就买了,
顶多挂到第二档 甚至常常直接买挂卖第一档
不会等更低 (反正就已经够低了)
另外每一档基本上限制在总资金的 10% 不会太过重压
大部份是在 5% 以下
也完全只用闲钱买
= 出场 =
出场分几种
1. 超稳定存股 进入高价区才出
这部份如 联华 大华 没进入高价区基本上就是续抱
除非有其它超稳定存股非常可口 我很想买但没钱
才会挑涨多的换股
2. 普通定存股或龙头股 进入偏高区才出
这部份如 东碱 台骅
但可能稍微高低
台骅最近出在 26 (合理价上限给在 26.5)
东碱最近天天挂 33.4 33.5 (合理价 < 33.5)
3. 其它
这部份的只要涨个 8%~10%,
就会开始看过去差不多营收/盈余时股价大概多少
早早落袋为安
个人出场习惯抓低
假如判断合理股价是 26~28 大概就会出在 26,
基本上不会设法卖高, 我想赚公司的成长就好,
在公司低迷时用低迷的合理价格买进,
转好后用当时的合理价格卖出, 这样就够了
感觉买的太便宜或卖得太贵, 会害别人多赔或少赚, 不是很好 XD
以上目前方法记录,
祝死鱼同好都能找到心目中最香 (?) 的那条死鱼 :D