正文开始前请容本鲁碎碎念个几句，本来小弟没打算回文，
但晚上信箱里来了封版友的私信，说他有买3481群创，成本
约 13.5 , 他说这几天群创虽然有好消息但不涨反跌，已经让
他寝食难安了.. =_=
说实话我不知道他怎么会写信给我，我并不是版上有名的高
手，比较可能的原因是他从推文得知我有买"一些"，所以想
听听我看法(取暖吗? @@)..
我想说既然要回信，就回在版上算了..
(以下正文开始)
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首先先跟大家说明一下，我本身比较注重基本面，至于进场点我会
大概看一下线型，但因为我持股都以中长期(短则数月, 长则根本
不卖除非基本面改变). 所以老实说我不在意短期技术面如何..
群创我打算持有到 3.5 (预估今年EPS) x 5 (保守本益比) = 17.5
以上才考虑出脱..
理由如下:
1. Q1 EPS 1.19 元..今年剩下三个季度只要平均每季赚0.77元即可
超过 3.5 元..以目前的能见度来看到今年上半年都没什么大问
题. 下半年的杂音主要是来自大陆新产能开出.. 我听了一下群
创昨天的法说会，主要来自对岸的新产能是一条10.5代线 + 两条
8.5 代线，其中 10.5 代线的新产线在初期的良率能否提升还需
观察, 两条 8.5 代则对明年的面板价格也许有影响.
(以上内容如果记错还请版友补充),
目前群创从 3.5 代到8.5代线都在运转中 ，未来也没有打算关闭
较老旧世代的产线的打算，而是依市场需求做调整，转作高附加价
质的产品(如车用). 这边群创的优势是在良率和因应市场潮流的敏
锐度和领导力
2. 群创在 2013 和 2015年最高都达到 19~20元. 这两年的eps 分别是
0.57 和 1.09.. 2014年 EPS 2.31..高点也有近 16元..
今年的群创不同的点是 EPS 至少 3.5元.. 折旧据法说会的说法,
比往年减少 100亿, 对照目前的股价, 正是该做多的理由..
3. 假设今年EPS 3.5 , 股息配发率 3成, 股息是 1.05 元. 估计殖利
率(目前股价12.95) 8% , 若配发5成, 股息1.75 元, 殖利率 13.5%
现在的股价绝对是被低估的.
4. 本鲁不敢自称高手，但在股海浮沉也一段时间了，很多人会问一个至
关重要的问题: 你知道的，难道外资不知道吗? 外资一直倒货肯定
是有原因的，难道那些分析师坐领高薪却比你还笨 =_= !?
说实话，我的经验是，外资不但会错，而且还蛮常看错的，为什么
外资今天合计倒货6~7万张 ? 我也真的百思不得其解..
请容小弟分享几则外资看错，而我经历过的实例:
a. 2009年Q1, 当时金融海啸已经过去了..虽然景气仍然不明朗，
但我记得国泰金被砍到24..要知道 24 元是不可思议
的低价，"聪明"的外资正是推手之一，同年Q3 涨了一倍最高到
62.4，外资乖乖认错
b. 2013年Q3, 可成明明上半年就赚超过10元, 结果被砍到最低 129..
外资拼命在卖，结果2014可成最高来到 312.5 @@
c. 也不过就是这几个月的事，海公公明明每年EPS都有8~9 元，
外资狂买台积，但对海公公似乎没啥兴趣，我认为台积竞争力
确实世界第一，海公公虽然只是组装，但也可算是EMS界的"台积电"
，外资给予的本益比也差太多了..结果过去三个月海公公从 8x 拉到
104..
拉拉杂杂打了一些，是想提供版友一些正面的思考(有点疲倦所以内容可能
有点乱)，重申一次，小弟比较注重基本面而非技术面，但这并不代表
我觉得技术分析无用，甚至我觉得原po的分析是合理的，当出现带量长黑，
当然筹码就乱了，此时盘势振荡多空交战不让人意外，我还是想用巴菲特
的老话做总结: 潮水退了才知道谁在裸泳
群创不是在裸泳，是有实际的基本面做支撑的，在我有限的投资经验中
，本益比高估的终究会修正，低估的有一天终究会还给他公道..似乎没有例外过.
就像科斯托兰尼所说的"主人带小狗散步"..也许小狗会前前后后来回跺步..
但终究会跟着主人往同个方向前进..
最后讲点没营养的，先前我卖了60张海公公(均价8x), 拿来全押群创了..
海公公如果没卖，帐面收入先多120万(一张差两万)..本鲁觉得群创这边可以
赚回来..看多的大家一起集气吧~~~XD
※ 引述《batean (T_T)》之铭言：
: ※ 引述《batean (T_T)》之铭言：
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