: → s10330076 : 筹码要放出市场，流通才有量交易，之前筹码都在外 02/16 13:17
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针对8150南茂就目前搜集的资讯回个文, 看能不能抛砖引玉一下
有些人对原本IMOS状况不太了解 其实他在美国Nasdaq上市时间已经很久
持有人很多是美国散户跟机构投资人
1. 一月公告的营收是15.57E, 但这是扣除出售的上海厂的营收, 加回后是16.35E
相较于12月16.78E营收衰退不算多 (至少比6147少)
不确定是LCD Driver/DRAM业务表现哪个比较强劲的关系
2. 从上海厂营收来看, 1月营收只有接近0.8E, 还是很低
这几年营收都只有约11E左右.
公司预估2017上海厂营收能到36-37E, 2018能到57-59E
(不过8150的CEO/CFO预估的东西还是看看就好
从2013年以来没看到他们说的东西准过的).
看2月开幕的BOE福州厂会不会跟8150有点关系, 这部分有赖高手解答
3. 由于是到公布1月营收时才拆开申报上海厂营收
应该可以确定上海厂的出售利益约EPS2.67会是认列到2017
而且应该已经差不多完成交割, 这部分是不用审查的.
4. 从Chipmos刚发布的13G, 可知去年从财报狗传出的Baupost出清持股是有误的
那只是因Chipmos Bermuda消灭所以申报
实际在前几日公告的12/31持股, Baupost跟Soros Fund都是维持转换前的部位.
5. 11/1合并Chipmos Bermuda后, 不管是ADR跟8150交易量都有放大的情况.
且持续有人将ADR转换为8150, 从外资持股比例下降的幅度跟ADR张数下降的
幅度来看是吻合的. 所以要看进行转换的ADR持有人是从市场收购做套利交易
还是ADR原机构持有人想售出但认为转换后价钱较好
两者的结果看起来都会是外资不断卖出.
以我印象中的过年前的ADR折价幅度来看其实一直都是有肉可以吃的(约4~7%)
最近两者的差距已经缩小很多.
6. ADR此期间总共转换为8150共77438.32张, 相当于ADR 77438.32*1000/20=3871916股
以74个交易日来看每天约52323股, 以这个量来说对比11/1以前的IMOS成交量
我是认为有人在做套利交易的机会是满高的.
ps: 交易所说明ADR持有人不管国籍为何都会算是外资.
ps: 1股ADR相当于20股8150
ADR转换的情况
http://mops.twse.com.tw/mops/web/t47sb25
20161101 ADR有512405.34张 (57.13%)
20161115 ADR有498147.54张 (56.15%) (-14257.8张)
20161215 ADR有488510.74张 (55.07%) (-9636.8张)
20170115 ADR有467657.02张 (52.72%) (-20853.72张)
20170215 ADR有434967.02张 (49.03%) (-32690张)