常常听到很多人会说，为什么大盘跌，50反也是下跌或者平盘？
其实这么看就错了，毕竟50反跟的并非现货，持有商品也不是现货，而是期货。
http://i.imgur.com/E9pdDYM.jpg
从上图我们可以发现，大部分资金都在RP里面，因为50反只是反向一倍。
何谓反向一倍？
举例要是现在9000点，而台指期1点值200新台币
9000x200=180万
也就是说你身上有180万然后只下1口台指期空单（保证金只需83000），以此类推你想自
己制造反2反3都没问题，主要只是杠杆的差别。
再来就是会影响净值的地方了。
http://i.imgur.com/29P8mci.jpg
http://i.imgur.com/cRDilwY.jpg
http://i.imgur.com/HOSO6p5.jpg
http://i.imgur.com/yejnkFG.jpg
上图可以自己看
重点来了，有人说期货本身是避险商品，所以有逆价差是很正常的，这我是不知道，我只
知道台指期有逆价差很正常。
逆价差就是50反每个月必须损失的点数，为何？
举例今天1月18日是1月台指期结算日。
目前加权指数9000
目前台指期8970
于是我下了一口空单在8970
这当中加权指数上上下下高至9500低至8800最终在2月15日期货结算当天来到9000（结算
是已1:00～1:30平均来算，但这不是重点）
因为加权指数9000，期货自然在结算当天也得来到9000，因此我这笔单无缘无故损失了89
70-9000=-30
我损失30点
重点来了，要是每个月都向我说的上下波动最后回原点，你每个月转仓就得损失那30点逆
价差（无缘无故的损失）（30点不是确切数字，可能高或低）
所以扣除管理费，手续费，这个逆价差对每个月转仓的50反是非常大的消耗（别忘了除权
息旺季，逆价差动辄100点以上）
这才是50反不能长期持有的原因，而这些逆价差哪去了呢？
被外资与正2赚走了
拍谢没钱玩赌盘借我发文一下
我一个字一个字慢慢打，你只给我2p币，这样对吗？
看来有许多人被网络上的说法迷惑了
像有个乡民说涨涨跌跌，ETF净值会自然损失，其实这在1个月内要是没任何转仓行为发生
的情况下，是不会损失的。
我相信市面上也很多用此来分析正2无法长期投资
我先来附上正2的资料
http://i.imgur.com/nvv3YNQ.jpg
为什么现在大盘在9300，而正2已经创万点新高了？
原因是正2也是持有期货，如上图
我们也以刚刚的方式在举例一遍
1月21日期货结算日
加权指数9000
而台指期8970
我这时候下了一口8970的台指期多单，到了2月15日加权指数还是在9000
这中间当然上上下下，上至9500，下至8800。
因为期现货最后会互相贴近，导致台指期也是9000。
而大盘明明就还是在9000啊?为什么我帐面损益是正的?9000-8970=赚30点(无缘无故赚的)
原因也是来自逆价差
至于老样子除权息旺季动辄100点以上的逆价差，这也是正2的虚拟股利(不需要缴税)
所以别在迷信网络上说的那些教学了...他们根本没认真研究过