※ 引述《pride829 (竹鼠)》之铭言：
: 如题，外资现在期货多单净留仓量有四万多口，但是我看网站上所写的
: http://stock.wearn.com/opt_three.asp
: 选择权未平仓口数也有负五万多口
: 我对选择权不了解，只知道说他的杠杆好像也很大
: 如果接近履约价，价值会突然暴增的样子
: 那这样该怎么算说这负五万多口的选择权有多少的杠杆呢?
大小台的外资部位比较没有争议
但是很多网站统计选择权的部分 "仅" 将买权与卖权OI相加减的作法真的很粗糙
举例来说以今天为例:
履约价7500深价外的long put口数就算是10万口，也才相当大台-820口左右。
若此时外资的long call在 8600履约价有5万口，相当大台+4710口
两者相减就会得到约当+3890多单大台的部位。
但若仅是OI相加看起来会是负五万口，实在错很大。
昨日外资的Call支出权利金约1.8亿，口数3.5万口
Put 支出权利金约0.68亿，口数8.7万口
若以昨日留仓的选择权应该是偏正的delta(指方向)。
今天大盘摔了一百多点则delta又或许不一样了。
选择权OI收盘后要算个大概方向不是不行，
但因为选择权的几个希腊字母所造成的效果比较复杂，且也只能够是个大概。
或许前日外资delta偏正，但若或许今日重挫个2%以上，
那个部位配合波动率上涨，就又会变成偏负的有利获利部位了。
总之不要只简单把OI相加减就对了。