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作者: deliriumm (delirium) 看板: Fund
标题: [新闻] 比定期定额更安全的投资法：定期定值法
时间: Mon Dec 7 21:27:51 2015
1.原文连结：
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2.内容：
比定期定额更安全的投资法：定期定值法
蒋竣植 2015.12.04
从投信投顾同业公会的网站发现到，台湾民众有高达6.66兆的资金在基金当中，如果各
位没有概念，就想像金额相当是115栋台北101大楼的造价。
这样庞大的投资金额，如果没有选对基金以及作对方法，相信很容易产生亏损。若选对
基金，下一步就是老实投资法。
阿植想介绍定期定额（以下简称定额）+定期定值法（以下简称定值）。一般来说，定期
投入法，只要挑对时机，挑对基金，时间拉长，耐心等待，就不需要担心，让投资具有
复利增值的机会。
但真正的定期投入法，应该搭配你的理财目标，如果进度超前，则可以考虑减少投资，
进度落后，则要投入较多本金。而阿植介绍的“定额+定值法”，不但可以确定达成你的
理财目标，还让资金相对更有效率，报酬率有机会更高。
“定值”的概念是以“定额”为投资基础，到了每次的check point（查核点，基金一般建
议约2～3个月一次），透过加减码的方式让其“帐户价值=累积总成本”（定值）。其中
“定额”是属于“被动”的投资方法，而“定期定值”却是属于“较为主动”的投资方
法。
举两个例子来看，我们将理财的重点放在：每次的查核点都会让帐户价值与累积总成本
相同，这样一来能够确实达成当初预期的理财目标（例如60岁时透过基金累积的退休金
有500万等）。
采相同例子来看，假设希望10年后取得60万元的理财目标，并挑选一档全球股债平衡型
基金-贝莱德环球资产配置基金A2来统计，假设每月5,000元定期定额投资10年（
2005/03～2015/02，共120个月），结果如下：
结论：定额+定值不是追求高报酬！而是追求防守！
采用此方式以达成理财目标为满足，因此当大家悲情时，自身亏损较少，当众人微笑时
，自身获利也较少，虽然这无法拿来跟巴菲特的名言：“当别人贪婪时我恐惧，当别人恐
惧时我贪婪”一较高低，但我称之为老实投资心法： “别人疯狂时我远离，别人贪婪我
小心”。
赚则落袋为安 亏则加码摊平
虽然赚的比别人少 但遇到黑天鹅也不会赔得比别人惨