[其他] 好文转载-均线的进阶应用:均线扣抵

楼主: darkshut (free)   2015-10-29 18:10:49
1.原文连结(必须检附):
http://goo.gl/zNZcUF
2.原文内容:
http://i.imgur.com/zn6s3jJ.png
均线是股票市场中相当热门的分析工具,不管是5日均线、月均线、季均线…
等等的概念都很简单,不过不少人听到“均线扣抵”,或是在股价图中看到默默
冒出来的月线扣抵、季线扣抵标签,都选择忽略它,但是其实他与其他技术分析
一样,都可以协助投资人判断现在上涨或下跌的走势是否会继续延续,而且远比
其他技术分析简单的多!
https://www.youtube.com/watch?v=2VKhGSE3gRM
别被名称唬住了!原来“扣抵”比您想像的简单!
  要了解所谓的均线扣抵,必须先复习均线的基本概念:均线向上爬升,
表示投资人愿意用更高的成本买进股票,因此常被视为多头市场的特征,相反的,
当均线向下滑则是空头巿场的特征。也因此,均线未来走向是往上还是往下,
一直是投资人观察市场趋势的参考因素之一。而均线的计算公式如下:
http://i.imgur.com/CttYPTy.png
http://i.imgur.com/L6Qu6hO.png
  简单复习之后,小编就来说明何谓扣抵。以五日均线为例,依据上述计算,
6月5日为66元,如果6月8日均线要向上爬升,该日收盘价最低应该要为多少?
(为说明方便,暂不考虑每日股价涨跌10%的限制)
http://i.imgur.com/QvOrCy2.png
http://i.imgur.com/ML8M12W.png
  哪一个答案才对呢?小编直接套用数据来试试看…
  情况A:
  假设8日股价为60元,较前一交易日收盘价高,但依据公式计算,可知新的
五日均线为63.6,仍然比旧的五日均线值低,因此五日均线依然会往下滑
  情况B:
  虽然8日股价为68元比前五日平均值来得高,但依据公式计算,新的五日均线
值为65.2,依然比旧的五日均线值低,因此仍无法阻止五日均线下滑的趋势。
  透过上面的计算可以发现,答案既不是A,也不是B,究竟要多高均线才有机会
向上爬升呢?如果仔细观察公式,不难发现8日的收盘价虽然比5日的收盘价高,
但是如果没有比1日高的话,分子总和都是缩小的状况!
http://i.imgur.com/fCVf5tb.png
  所以8日均线走势要向上,收盘价就必须高过1日的72元,这就是扣抵的概念,
8日为新增的数字,1日则为扣抵的数字。而均线未来的三种走势,与新增、
扣抵数字间的差息息相关,同样的原理,也可以运用在20日均线、季均线上囉!
http://i.imgur.com/mNhQ2sP.png
除了观察均线趋势,原来还可以…
  有时候股价一连几天都下跌,好不容易有了几天涨幅,许多投资人往往会怀疑
是否已经到了谷底,准备反弹回升,而连忙买进入场,然而事与愿违,哪知隔天股价
又一路跌了数天。如果在事前就懂得均线扣抵的概念,或许就能够协助投资人避免
这种情况,至于要如何从中看出端倪呢?小编以二毛操盘股为例来说明,让各位实际
去体会均线扣抵的原理如何运用。
  自月日起,股价开始呈现空头走势,连跌了10多天之后,直到了近期的四、五个
交易日,二毛发现收盘价都有回涨的趋势,甚至站上了月线,请问二毛是否该选择在
目前进场?
http://i.imgur.com/I921JZj.png
http://i.imgur.com/2MconUG.png
  二毛之所以想进场,不外乎期待后续股价会上扬,此时观察均线未来的走势就
显得相当重要。依据扣抵的概念,可以知道月线要向上爬升,新增日(第21日)的
股价必须比扣抵日(第1日)的股价高,因此新的交易日股价至少必须达到237.5元
才有机会向上爬升,然而这样的机会并不大,因此月线持续向下的机率仍大。
若此时进场,恐与整体市场为敌,因此小编可以大胆建议二毛再等等,一方面等到
扣抵值逐渐降低,二方面等到长期均线下滑,进入盘整期间,在伺机进场为上。
  懂得上述这层道理,相信各位就能够初步判断目前市场是多头、还是空头走势,
而不会被短暂的上涨、下跌波动去盲目跟进或跟出,与市场趋势为敌了。
以均线扣抵概念,检视川湖近期变化
  了解均线扣抵的分析概念之后,接着小编就以川湖(2059)近期股价的变化举例
说明之。假设时间回到6月3日,从近期股价走势中可以发现,自5月4日至27日,
连续下跌幅约一成五,终于在28日起开始止跌回升,甚至在6月3日重新攀上月线,
是否意味着已触底,准备反弹回升?
http://i.imgur.com/jAziahp.png
  若用扣抵的概念来评估均线趋势变化的可能性,小编可以先点出三个时间点:
  A点:当前交易日,6月3日
  B点:当前交易日的月线扣抵日,5月7日
  C点:当前交易日的季线扣抵日,3月9日
  从图中小编可以很快得知,月线要反转趋势,重新向上爬升,股价必须达到
468元才有机会;而观察季线扣抵的状况,更不难发现要阻止季线继续下滑的趋势
并不太容易,由于近期季线扣抵值多在480元以上,除非短时间内出现股价快速飙升,
上涨超过扣抵值,否则季线很难止跌回升。
  透过这个案例,各位应该不难理解,有时候虽然股价已经重新攀上月线,但是
经过扣抵的概念来评估之后,可以提供投资人另外一个线索,去进一步辨别现在的
微幅小涨,能不能有足够的力量去反转空头市场的趋势,如果真的想进场,不妨
等待几天之后,季线随扣抵值减小而快速降低时,再来评估恰当的进场时间。
http://i.imgur.com/8aqb96P.png
  透过小编的说明,相信各位对均线的应用应该又多了一层认识,其实扣抵的
简单数学原理,就可以协助投资人针对近期小涨、小跌,研判后续股价的大走势,
而在嗨投资的技术分析中,都会自动显示出当前月均线扣抵、季均线扣抵的时间点
与扣抵值,对各位评估后续股价趋势非常的方便,下次再观察均线趋势时,不要忘了
今天教给各位扣抵的概念囉!
3.心得/评论(必需填写):
此篇文章为均线的进阶应用,透过均线扣抵来判断涨跌的走势,在技术分析
里面算是比较简单的,有兴趣的朋友可以参考看看
原文连结 : http://goo.gl/zNZcUF

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