首先要说一下, 发表这篇文章不是劝大家进场买 2498
单纯的将我看到的跟大家意见交流
您提到的 2015/6 重大利空后, 外资先买后倒货一事
刚刚查了一下资料, 如果以 6/8 当天(含)开始计算到 8/26 (含)
外资累计的买卖超为 +5747
既使从 6/8 当天起累积到往后的任一天, 买卖超累积均是正数
我想您应该是有所误会了
至于财报的部分, 自从了解高层可以做帐后
财报不会是我判断的标准, 不好意思这部分略过
事实上大家的看法大都一致(手机事业未来没前途)
只差在 Vive 未来的展望
而这决定了 2498 未来的股价
就我看来, Vive 经过一连串外资的研究后
应该是有所期待, 今天尾盘拉抬买超的外资 : 东方汇理
就我的了解他是长线投资的外资
我们不知道他今天大买的原因为何
不过会这样大单敲进应该是有看到些什么
网络上搜寻 HTC Vive, 您也可以看到 HTC 一直在各地试用产品
除了评价几乎一面倒的赞声外, 禁止拍照等举动令人好奇
或许有些东西还在申请专利? 如果是, 那确实对 HTC 未来会很有帮助
另外一点耐人寻味的是
HTC 护盘的主力, 没意外的话应该是群益金鼎 大安 & 中坜分行
但从买卖纪录来看
距离库藏股的购买上限 5 万股还有一大段距离
我说的耐人寻味有2点
第一点是股价从 8/26 拉抬至今
从量能来看至少主力有买进 4~5 万以上才是
但实际上没有...那到底流去哪了?
HTC 会那么"搞刚"分散到许多分行购买库藏股吗?
第二点是库藏股的收购价格为 35-60
但就我法律上的认知, 若超过 60 但股价低于净值(86元)
且预计实施的库藏股数量尚未买齐时, 可以继续购买到净值为止
换句话说, 下周会不会继续护盘
或许不是超过 60 就不会护盘了那么简单
(当然前提是我法律上的见解没错, 还请专家指正)
以上是另外一个角度分享的心得
※ 引述《KevinGet (音乐舞动)》之铭言：
: 推理的很认真，但我感觉看完还是有些疑问
: 1.大户今天买，这周买，不必然他真的是看好
: 以我提过的观察 2015/6那次重大利空后 外资就是大买近万张
: 但是在往后经历1~2个月后 他却是每天偷偷卖 卖到近2万张
: 相较之下 他反而顺利的把手上一万张持股 用70~80的价格出掉
: 所以大户买 一定有它的理由 这我相信
: 但是这个理由不必然是 “公司一定还很美”
: 2.注销股票 就会突然变美了 我也听不太出所以然
: 以最近季报交叉比对去年状况
: 营收今年近330亿 但是营业费用110亿之多 毛利60多亿
: 去年呢 营收650亿 营业费用也是120上下
: 所以这个现象可以看出这个产业 要打国际盘 营业费用降不下来的天性
: 再细看营业费用里面有一个大项目 推销费用
: 这个记忆中好像是跟各区 通路、电信商的“交际”
: 手机产业的保护费？
: *很多人以为乱做广告 浪费大钱 不要乱做广告就好
: 但其实很鸟的 广告代言 所占的比例 也才x%
: 真正麻烦的是推销、研发、库存 费用
: 3.承上 在思考宏达电在各市场的市占
: 市占 连动营收 目前每个月 每年 几乎大区域市占都是往下
: 所以营收也都是往下
: 加上刚刚看过的成本部分 可以知道 成本很难省太多
: 所以还没看到能转折营收上升的因素
: 你股本再怎么消 本质还是往不赚钱的那条线走
: 看看中国 谁在他前面
: 印度 谁在他前面
: 跟他差距多少
: 4.承上 讲到成本
: 最近的人事打消 15% 能有多少效用？
: 其实可以看他们人事费用来算
: 一季 粗略来看 EPS顶多0.0x 之类的影响就很厉害了吧
: -
: 说回现况 其实现在主力想拉到70 80 都不意外
: 不是因为你值得 而是因为他做的到
: 现在单价小 拉抬成本少 观察最近交易 一盘只要丢百张来 就能拉动价位
: 而现况 主力 他的确也拉到了
: 但我觉得思考重点是
: 在这样的现况下
: 他拉上去之后 他要做什么？
: 1.HTC好棒棒 重返荣耀
: 2.台湾人民好棒棒 持续增加持股
: 3.好棒棒 噶死你 我单纯看很爽
: 4.空头之下 噶一下你 不为过吧
: 股票看的是未来 不是过去 那 首先 还是要先看得到未来
: ※ 引述《utaceric (^^)》之铭言：
: : 先说一下, 我们是理性的讨论, 大家分享各自的看法, 不希望有争论发生
: : 我的看法跟你相反, 我认为股票是看未来, 而不是过去
: : 你的看法中除了VR外都是大家已知的情况
: : 包括 Desire 728/M9+/B3 规格不甚理想等等
: : 如果如同你说的未来一片堪虑
: : 那我不认为 HTC 会买库藏股, 而且是真的执行
: : 再加上外资最近连续 4 天买超(包括今天), 而且是越买越多
: : 我们回忆一下这段历史
: : HTC 高层 2015/06 发现情况不妙了
: : 宣布亏损达近一个股本后, 股价从 90 跌到 75
: : 接着在 2015/08 再次宣布 Q3 将会亏损半个股本
: : 股价又从 75 跌到 55, 接着一路盘跌, 新闻几乎每天都在报导 HTC 创新低
: : 我做了一个假设
: : 2015/06 前 HTC 理当就知道营收不佳
: : 但 Q1 周永明仍是硬让 EPS 是正数
: : 王雪红接任后, 发现洞有点大, 反正也是前人的问题
: : 要认列就大刀一挥, Q2 一次亏损近一个股本
: : 后续整理/盘点后发现还有些隐藏的亏损
: : 这很正常, 下属要跟老板讲缺失总是不敢一次讲完
: : 所以又在 2015/08 说 Q2 再认列亏损半个股本
: : 如果我说, 8月那次再次认列亏损半个股本的事情
: : 是故意让股价更差呢? 或者是认为下属可能还有藏未爆弹
: : 那不如就跟大家讲得更严重一点
: : 然后 Q4 再来宣布说 EPS 回到正数(或接近正数)
: : 哇! 真是有梦最美
: : 虽然是事后诸葛
: : 至少从现在这个时间点来看
: : Q3 并没有像 HTC 在 8 月说的那么差, 不是吗?
: : 一定会有人说, 干嘛故意让股价更差
: : 我认为第一个是可以用少很多的钱买库藏股, 如果后续注销了库藏股
: : 未来 EPS 相对地就会提高(赚相同金额的情况下,股本少EPS就高)
: : 第二个洗筹码, 新光金就是活生生的例子, 许多认赔的被洗掉了
: : 第三个就是刚刚说的, Q2 Q3 都可以算是周永明的错
: : 如果 Q4 后一路回稳起来
: : 那可以预见明年某一天的商周标题 : 扭转困境的王雪红
: : 当然以上是假设, 通常定了假设后就要去证明他
: : 要怎么证明? 唯有时间才知道
: : 不过至少可以从成交纪录中来推论假设成功的机率高不高
: : 每个人都想赚钱, 大户/外资比我们更想, 也比我们看更多资料
: : 如果 HTC 能拿出资料来说服大户/外资大笔买进
: : 那我觉得离假设就更接近了一步
: : 至于有板友提到跟太阳能产业一样
: : 我想这是完全不同的
: : HTC 手上有些专利, 还有品牌价值
: : 太阳能的入门门槛较低, 且无专利
: : 如果 HTC 真的不行了, 我相信会被收购
: : BTW, HTC 股价要回到 4x 元我认为是有困难的
: : 目前看来 4x 的筹码稳定, 平盘上不能空的情况下
: : 再往下的空间有限, 但往上空间较多的情况下
: : 我还是诚心的建议要空之前多想想, 还有更好的标的才是
: : 提供另外一种想法供您参考