1.原文连结(必须检附)：
杠杆型ETF 当冲违约交割攀升
http://www.chinatimes.com/newspapers/20150819000221-260210
2.原文内容：
2015年08月19日 04:10 记者吕淑美／台北报导
自6月1日起放宽涨跌幅至10％及扩大现股当冲标的至ETF，证交所统计，6月及7月
投资人因购买ETF商品而违约的金额占比各17.55％及15.25％，相较于1～5月间高
出3～4倍；其中ETF违约又以杠杆型ETF当冲为大宗，单单6月违约金额即占当月ETF
违约金额的94.14％。
随着金融商品推陈出新，投资人可选择的商品越趋多样化，也增加参与大陆证券市
场的机会，促使与陆股连结的杠杆及反向型ETF成为市场最活络的商品之一。但当投
资人跃跃欲试的同时，证交所也提醒投资人，须留意潜在的相关风险。
证交所券商辅导部表示，今年前7月每月违约总金额变幅不大，但6月及7月ETF变动
幅度较大，该期间投资人因购买ETF商品而违约的金额占当月总违约金额为17.55％及
15.25％，相较于前5月间ETF违约比重高出3～4倍。
其中6月及7月ETF违约又以杠杆型ETF当冲为大宗，单独6月违约金额即占当月ETF违约
金额的94.14％，而连结的标的均为上证180指数及沪深300指数。
证交所表示，目前杠杆型及反向型ETF虽仅开放有操作信用交易、买卖认购售权证及
期货、选择权契约经验的投资人购买，并签订风险预告书，但杠杆型ETF价格波动大，
再加上6月份大陆的股市行情波动剧烈。
因而，建议投资人以当冲方式从事具杠杆特性商品时，须特别留意市价波动风险及自
身资金调度能力，避免发生违约情事，影响个人信用纪录。(工商时报)
3.心得/评论(必需填写)：
可是... 为什么会违约哩？ 当天冲不掉？