世界科 6481 目前股价35元 可望年底转上柜
104年 上半年 税后EPS 2.95元
103年 上半年 税后EPS 1.30元
上半年税后获利成长 227%
毛利率47%
预估104年EPS 6.5元
预估105年EPS 9.0元
世界科出货以美元计价，
上半年美元升值影响有影响一部分汇损
104年半年财报以 美元汇率30.8元 计价
现在台币贬值至32元以上。 影响104年获利约EPS 0.2~0.3元
年底财报因汇率贬值可望回冲。
世界科 产品为面板前端制程ARRAY 设备及零组件
主要营收为 ARRAY零组件翻新清洗
早期ARRAY零组件(DVD背板、D/F、S/F等)为耗损零件用完即丢，
为了节省成本再ARRAY零组件翻新清洗。
目前国内外仅 世界科 6481一家在承做，也为世界科主要营收
目前已审核通过间接大陆投资，由于出货至大陆税率极高
104年上半年 所得税费用占税前净利 27% 远高于其他上市柜公司
借由大陆设立子公司可节省代理商费用并节省高额的税款
高额税率影响104年 EPS约 2元
世界科在台ARRAY翻新清洗具有垄断地位，
目前大陆积极新盖面板产线，未来主要营收成长为大陆地区。
大陆子公司设立完成后，ARRAY零组件翻新清洗会因为税率减少会
与新品价格有极大竞争力
103年大陆所占营收仅为世界科 2成，大陆ARRAY零组件由耗材
变为翻新清洗再利用市场成长有极大空间。
这块业务有极高毛利，世界科 104年上半年毛利为 47%
营益率 30%。
※ 引述《somebaby (小花~~)》之铭言：
: 1. 标的：世界科 6481
: 2. 进场理由
: a.基本面：
: 公司成立于2006年5月，是一家LCD设备核心元件的生产制造商，主要以平面显示器
: (TFT-LCD)前段制程(Array)设备零组件精密清洗及特殊表面处理制程服务为主。
: 由于目前国内设备维修厂商主要系以中后段制程设备为主，故公司成为该前段制程
: 设备零组件精密清洗及再生服务市场之领导厂商。
: 主要股东持股有:
: 1)金文焕董事长 42%
: 2)兆丰国际商银 11.9%
: 3)中实投资 4.44%
: 4)元大创投 4.44%
: 5)中国信托人寿 3.97%
: 2006年成立，2007年立即获利本业营收获利快速成长，唯独2010年转投资
: 触控面板产业造成亏亏损，目前触控面板子公司已停止营业清算。今年转投资
: 至大陆设厂本业厂房就近服务大陆面板半导体市场。
: 近几年EPS:
: 100 EPS 0.39
: 101 EPS 1.34
: 102 EPS 2.71
: 103 EPS 3.8
: 104 预估EPS约 6.5元
: 今年营收1~4月累计营收，年成长63.4%
: 104/6/30股东会即将讨论兴柜转上柜一案，估计年底可望转上柜
: 目前股价35元，与营收成长和去年获利有明显被低估之虞!
: b.技术面：
: c.筹码面：
: d.消息面：
: 3. 其他理由： 有那么多家知名金融机构也投资可参考
: 4. 停损价格： 无
: 预估今年EPS6.5元，本益比达14倍，合理股价预估在90元