通常
研究报告出来的时候
还有新闻报导出来时候
已经是大家都知道的事情
惨的还会再惨
好的只会惨一点
就看你要怎样看新闻来买卖了
3Q15 营运恐不如投研部原先预期，下修税后净利 15.3%
受惠 NFC 读卡机及 Mobile POS (Point-of-Sale)出货顺畅，公司 6 月营收
为历史次高，预期 7 月营收仍可维持高档，惟 8~9 月的营收动能恐下滑，
投研部原先预估公司 3Q15 营收 11.85 亿元将无法达成，此外，Mobile
POS 出货比重增加也将压抑公司本季毛利率。尽管客户短期延后拉货可能
挹注 4Q15 营收，惟投研部中性看待欧、美圣诞假期客户端提货力道，故
下修公司 3Q15 营收及获利预估各 13.1%及 15.3%至 10.29 亿及 1.60 亿
元，更新后的 EPS 为 1.70 元(原先预估 EPS 为 2.00 元)。
贯反映 2H15 业绩下滑风险，下修 2015 年全年获利预测 6.4%
考量公司 2H15 营运表现恐低于投研部原先预估，下修公司 2015 营收及
获利预估各 5.2%及 6.4%至 36.82 亿及 5.49 亿元，更新后的 EPS 为 5.82
元(原先预估 EPS 为 6.22 元)。
贯评等降至区间操作，更新后目标价为 104 元(记得打八折或七折会比较贴近事实)
延续去年底推出的 iPhone 6/6 Plus 热卖及苹果今年陆续推出的 Apple
Watch、12 吋 iPad 及新 iPhone 都配备行动支付功能(Apple Pay)，带动
美国终端市场 NFC 装置需求，挹注公司 4Q14~2Q15 亮眼业绩表现，尽
管投研部仍看好公司持续受惠 Apple Pay 商机(目前美国零售商店 NFC 装
置渗透率约 30%)，惟考量公司 2H15 营运恐不如市场原先乐观预期，将
不利后续股价表现，故将评等由买进降至区间操作，更新后目标价为 104
元(FY 2015EPS x 18 PE)。
※ 引述《valentian (无聊)》之铭言：
: 最近这支股票可谓跌跌不休
: 就算有稍微起死回生
: 大概也是小涨一点
: 隔天或当天马上就狠摔续跌
: 查了一下版友的说法
: 多半是讲投信一直在卖~跟外资对作这样
: 但是我无法明白投信外资自营商选标的的标准
: 同亨的基本面营收不是都不错吗?
: 为何会被放弃?
: 这支跟稳懋大概是我最近见到的股票里最谜的两档
: 不知道是否该忍痛杀出还是续抱?(113进)
: 有请版友给点建议了