※ 引述《greatsb (SB)》之铭言：
: ※ 引述《SunShitChi (孙谐痣)》之铭言：
: : 1.原文连结(必须检附)：
: : http://www.chinatimes.com/newspapers/20150618000206-260206
: : 2.原文内容：
: : 巴克莱调降联咏评等与目标价
: : __________________________
: : 巴克莱资本证券昨（17）日指出，联咏（3034）正面临电视SOC与智慧型手机面板驱
动I
: : （DDI）市占率分别流失给微星与F-谱瑞（4966）等结构性问题，致使获利成长动能
趋?
: : ，因此，将投资评等与合理股价预估值分别调降至“减码”与125元，相较之下，较
为?
: : 好后段封装测试股的颀邦（6147）。
: : 联咏昨天股价维持在148.5元平盘，然受到外资圈对基本面看法多空交杂影响，联咏
近?
: : 股价已不若以往神勇，从今年初的199.5元一路回档修正至今，幅度高达25％，外资
圈?
: : 为，联咏除非能在财报数据缴出好成绩，否则短线股价表现仍难以乐观。
: : 巴克莱资本证券科技产业分析师叶婉屏指出，即便联咏今年以来股价表现已劣于大盘
达
: : ％，但基于下列3项因素考量，后续股价预期还会进一步修正：
: : 一、IT与电视需求比预期还要疲弱，因而增加了IT应用产品库存水位，且迫使电视品
牌
: : 商下调今年出货预估值，预估联咏第三季营收成长率可能仅有5％、远低于外资圈预
估?
: : 均值的15％。
: : 二、联咏主要竞争对手在智慧电视方面拥有较佳套装产品与DRM系统，在微星并购AIT
后
: : 联咏电视SOC市占率预估将由2014年的10％降至2016年的6％。
: : 三、在F-谱瑞收购Cypress行动触控部门后，联咏中小尺寸DDI就面临更大竞争；因此
，
: : 联咏今年与明年每股获利预估值分别调降5％与14％、至11.09与10.39元，投资评等
与?
: : 理股价预估值因而分别由“中立”与170元调降至“减码”与125元。
: : 相较之下，叶婉屏认为若要布局DDI族群，后段封测的颀邦会优于联咏，即便颀邦合
理?
: : 价预估值也由88元略下修至86元，之所以看好颀邦，在于2015至2017年每年每股获利
仍
: : 稳定成长15％，主因仍可受惠于压力触控、PA、PMIC等非驱动IC业务成长。
: : 此外，摩根大通证券科技产业分析师张恒日前也将颀邦纳入追踪名单，投资评等与合
理
: : 价预估值分别给予“加码”与80元，在近期股价自高点回档修正16％（相较之下台股
仅
: : 滑4％）后，第二季成长动能趋缓利空已反应在股价中，现在已是买点。(工商时报)
: : 3.心得/评论(必需填写)：
: : 3034好歹也是6147大客户
: : 3034不好6147能这么好吗?
: : DDI根本还不成气候 也非3034主力
: : 被外资用这点打成落水狗
: : 一举由目标170砍到125 真狠
: 标准的嘴巴说不要，身体倒挺老实的。请问版上高手，这算买进讯号吗？
: 版上对此档的讨论甚少，小弟进期套在163五张，是该摊平等解套或续抱呢？
: http://i.imgur.com/iMTCGmz.jpg
联咏的优势就是在产业内算顶尖的领头羊，技术蛮前端的。
但是真的不建议做多，毕竟他是做大尺寸面板的驱动IC为主，而这块领域已经发展的非常
成熟了，短期内很难再有爆发性成长。
虽然他们有做小尺寸面板的驱动，但是，中小尺寸和大尺寸完全是两个世界，联咏在中小
尺寸的优势相对来说很不明显。
这张未来大概就是百元股的固定成员，景气好上看两百，景气不好时下修到110～120。原
PO的买点不好不坏，个人建议还是长期投资领股利股息吧，他们算很敢给的。
如果想要摊平成本的话，现在买还太高了。这张长期持有的话，倒是定存股了。