今天要跟大家分享一些我的简要选股脉络。
约莫大约三年前，我一直在思考会有什么影响人类的下一个世代
太阳能吗? LED吗?
当时太阳能产业严重受各国补贴影响需求面且仍然不具备普及条件
产业链上严重的上肥下瘦的现象，价格以及需求量能等都还不具备条件
太阳能产业每年的需求都稳定上升，但在未来几年内就要达到普及是有所难度的
当时做了一些研究及自我判断一些结论所以没有纳入考虑，以现在的条件来看，
需求仍然是每年稳定的增加，未来有一天太阳能产业定能发光发热的
但应该不是在这几年。
LED其实在当年也是面临着各种挑战，价格、大厂、专利等等等 因为非此篇重点
所以也不详述
LED与太阳能其实是很相像的，都是一个需求持续稳定增加，
但在各项条件仍未达到一定程度之时，都是在等待一个拐点。
基于自身的一些研究功课，便把太阳能、LED、手机相关给剔除了
在手机相关方面提一下是当初在我注意到这个环境变迁的时候，
其实很多手机相关产业已经涨到令人咤舌的地步了，当时的价格与PE都已经很高了
所以我也没有考虑到当年的宏达电、大立光等
当然也有许多人看到现在的大立光就是望洋兴叹，
你当初也没选到嘛 价格高还有更高嘛 不要去默认价格立场嘛
这之类的论调
不过这是没有怨叹的，早年台股高价股谁活的了多年呢
早年香港所谓的咖底股就是很惊人的天价了，更何况逼近1000以上呢
现在自己判断起来还是认为正确的，毕竟是要一些边际安全的。
没有人料的到大立光会直奔3000元以上 近几年股市真的很多新纪录了
我通常把这一类的股票放入属于看盘软件中特别报价理面的涨停股
每天的涨停股这么多 也不是每一档都能赚到呀
是你的则是你的，不是你的就归类在这吧。
阿 离题了 抱歉
拉回来的话是要说当时是注意到4G的这个产业
1.鲜少有人提及(这是一个相对性)
2.还没开始有大波幅的涨跌
3.2G到3G都这么大变革了 3G到4G呢?
注意到产业后，开始寻找要切入哪个领域
自行查询一番
分类一下4G前期后期则为
前期
有做基地台板的先丰、新复兴
有做天线的譁裕
有做微波台等相关零组件跟技术的台扬、升达科
还有光收发模组代工的华星光、联钧、波若威、光环、前鼎等
后期
做small cell的中磊、正文等
衍生相关设备的友讯、明泰、合勤控、启碁等
终端服务提供的电信三雄
大略分出以上各间公司及各领域后
在做出资本额以及成交均量的筛检
我当年最后剩下先丰、台扬、联钧、波若威、中磊、合勤控、启碁可以做选择
在进行财报分析、财务比率检验、营收组成、市场竞争
在财报分析方面我剃除了台扬以及合勤控
(纵使当年台扬有郭台铭入股的新闻)
在市场竞争方面
波若威主要客户是美国的finisar
中磊启碁市场主要在欧美市场
先丰主要做亚洲市场占大宗
联钧则是全球市占率3x%的代工厂
我第一个剔除的是先丰
先丰是做基地台板的，我当时是这样思考的
若4G建设初期结束了 那未来营收动能呢?
我能持有几年? 所以剃除了这一个
在来我就剃除了波若威、中磊、启碁了
原因是在于我并不清楚未来的各国4G发展脉络是如何
如果选了美国结果是欧洲好呢?
如果选了欧洲是美国好呢?
如果选了欧美是中国好呢?
所以最后我选了联钧，当年在看的时候全球网通代工市占率是36%的样子
不管最后是哪一国发展火热，则联钧一定吃的到边(最主要还是寄望中国的成长)。
所以我最后在4G的这个产业是选择了联钧
经过到现在的持续追踪，果然没有让人失望。
GPON的发展持续火热(主要来自于对于EPON的替代性)
联钧也有扩产能的动作，也如同一开始设想的有股票股利的发放。
一切都是照着简单的剧本迈进，今年发放2元的股票股利是可以大大的降低持股成本的。
只要继续追踪其营收表现、盈余品质等条件
检验其股票股利发放是否是印壁纸给股东就可。
以上一点点简要的选股脉络分享
因为有几年了，所以要是有一些数字不精确还请包含。
主要是分享一个脉络，因属简要所以详细许多细节再烦请各位自行参酌
在财报分析、资本额设定、成交均量等条件也是见仁见智
在此分享我最近期持有的一档"个股"的降低成本的概念
以上一些判断，在于研究功课，在此就不另提，因为那是自己需要具备的能力。
想像力