楼主:
dicht (dicht)
2015-04-18 15:48:071.原文连结(必须检附)：http://ppt.cc/GEou
2.原文内容：
台积电昨日法说给出第二季营收将季减7%至8%的财测，并下修资本支出约一成。不过显然16奈米进展优，加上下半年反弹强劲动能不受影响，外资最新报告并未如料想的一面倒唱衰。
在欧、美、日等约十家外资中，过半数维持台积评等与目标价不变；下修台积目标价者，幅度也多仅在5%以内，显示外资将台积第二季营运的疲弱解读为短期阵痛。在股价震荡、利空出尽后，后续营运仍可期。
在今日外资发表的最新报告中，以某一欧系外资给予190元的目标价为最高。美系外资将台积目标价从179.5元逆势调高至181元。考量到半导体供应链库存调节第二季即可结束、16奈米下半年量产，与台积今年市占仍可扩张三大理由，该美资点名，在台积估第二季营收季减7%至8%的此时，可说是最好买点。
因此该美资虽将台积20奈米今年营收占比预估从20%下修至15%，但看好16奈米营收占比今年有望迅速攀高至15%。该美资甚至看好，台积2016年可望进一步加码配息、配发5.5元的现金股利。而在今年资本支出略低的情形下，由于台积10奈米进展顺利、也加速布建产能，该美资看好，台积明年资本支出可望回升至120亿美元的高档。
其他外资也对台积今年16奈米进度与苹果A9处理器的接单状况持正向看法。某欧系外资估，台积今年第四季16奈米营收占比可达16.5%、月产能约80至90K，届时16奈米超越20奈米产能，亦显示在苹果A9处理器的接单更有把握。
另一欧系外资则估，台积今年下半年在苹果处理器的总市占可望达55%，更看好台积明年下半年将稳稳拿下100%的A10处理器订单（用于iPhone 7）
3.心得/评论(必需填写)：
下周一究竟是买点？还是卖点？
手上３张145.5元，该清出吗？