[标的] 6269台郡(空)

楼主: yumi417 (在月光下)   2014-10-29 22:17:55
1. 标的:6269
2. 进场理由
a.基本面: Q3 毛利率 22% 跟去年同期比衰退13%
营业利益率12.8% 跟去年同期比衰退27%
最近三个月营收来预估, 衰退20%, 以此为前提假设Q4
也衰退20%, 营业利益率算去年Q4, 股本不变情况下(有些微变化)
则今年eps预估 = 0.92+0.12+1.62 + (3.91*0.8)
= 5.788
过去三年本益比高点取平均 = 13.7
过去三年本益比低点取最高 = 9.4
则 13.7*5.788 = 79
9.4*5.788 = 54
目前价位在 66.5, 今年的高点本益比是由盛转衰退会出现的特别点
只要在(79+54)/2=66.5以上都放空 保守的话70以上
产业面来说, 低阶面临抢单, 高阶持续扩厂, 但会有多少单还未知
可以看一下日本的软板大厂的股价...当初是因为泰国淹水而转单
给台郡, 而扩厂的折旧压力持续攀升中
之前空过一次....Q3发布的比我想像中糟 但也还没到很糟
感觉利润空间可能不多了
b.技术面:不看
c.筹码面:外资狂买
d.消息面:不看
3. 其他理由:
4. 停损价格: 观察10月营收公布再做判断

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