2929这家有一个特殊的点
公司营运期结构就类似一个贸易商
有高额的管销费用
服饰自行研发比例不清楚(我也懒得细查)
就像台湾电子通路也会说我有自行研发IC solution但比例难查
营运模式
代工厂>>淘帝>>经销商
照理说这样模式应该是轻资产
但公司砸大钱盖商办
搞起出租服务
这种行为其实在大陆很多公司都这样玩
但我是不喜欢不务正业的公司
房子4.5亿
土地权益2.7亿
股东权益25亿(约占29%)
此外应收帐款并没有提列备抵
大股东过6个月闭锁期卖股卖不停
要技术面玩玩就算了
基本面 pass