※ 引述《joeylord (袋鼠王)》之铭言：
: 1. 标的：3673
: 2. 进场理由
: a.基本面：烂，夕阳产业
: b.技术面：烂到爆，破底
: 空单就是要空破底的股票
: c.筹码面：烂，融资高档
: d.消息面：内资出报告卖，外资出报告卖，
: 今天法会，明天准备一路向下，比照上次法会行情
: 130收购唬烂消息，骗一堆散户
: 3. 进场价格：152以下历史新低，都可追空
: 4. 停损价格：明天没开低直接出
回标的文贴报告会违反板规吗 给大家参考一下囉
宸鸿 (3673 TT, NT$182.0, 降低持股)
iPad Air 2仅供应单价与占比较低的黑色触控模组，不利4Q14营收与获利动能
重要讯息
我们相信宸鸿仅供应iPad Air 2单价较低且占比仅30~40%的黑色触控模组，
单价较高且占比60~70%的白色触控模组则由鸿海集团下的业成供应，此订单分配不利宸鸿4Q14营收与获利动能。
评论及分析
iPad Air 2量产时间递延，故没有在9月9日的新产品发表会中亮相。
我们维持跟先前一样的预测，即因anti-reflective cover lens良率不佳，
iPad Air 2量产时程递延至10月中旬后，今年的出货量为10~12M。
宸鸿仅接到单价较低且占比仅30~40%的iPad Air 2黑色触控模组。
因竞争对手鸿海集团的业成报价更具竞争力，故宸鸿仅取得黑色触控模组订单。
白色触控模组因搭配金色与银色机壳，故订单数量高于仅搭配太空灰色机壳的
黑色触控模组。根据我们的推测，黑色触控模组约占iPad Air 2整体出货量的30~40%，
且单价较低，故不利宸鸿4Q14营收与获利动能。
iPad Air 2采anti-reflective cover lens，对宸鸿基本面并无太大帮助。
虽触控模组的单价会因anti-reflective cover lens而提升，但因宸鸿仅接
获单价较低且占比仅30~40%的黑色触控模组，故整体而言不利4Q14营收与获利动能。
投资建议
考虑到宸鸿在iPad Air 2触控模组订单取得上并无显著优势，
加上iPad出货动能趋缓，且非苹果事业成长空间有限，
故维持宸鸿“降低持股”评等与102元的目标价，
此目标价乃根据凯基预估2015年每股盈余8.4元的12倍本益比而来。
投资风险
新产品零组件缺货或市场接受度不如预期。