推 netjedi : 可以厚脸皮的请原PO再佛心一篇放量长黑的教学文吗？ 09/19 13:42
首先要强调，技术分析学理上虽大同小异，但因使用者的体悟有所不同
，因此获得的结论也不尽相同，所以说教用词太重，因为我也还在学习
的过程，只是提出个人对 k 线与量价的认知来讨论…，而因个人使用技
术分析有很长的时间，大致上观念可以说已经固定，即使有发现或经他
人开悟要作出修正的地方也已经非常少，但不代表个人提出的论述就是
唯一答案，技术面的使用完全看个人的悟性，与实战交易的经验累积来
验证技术理论的适用性，有些东西对我而言就只是理论，实战上并没有
太大用处与帮助，而目前还留下来在用的，是我认为对我实战上是有益
的所以用它，实战上用不到的技术理论就知道就好，简单的说，技术分
析的内容很广，可以多学，但什么东西最适合自己、对自己操作最有帮
助，这要从实战的经验累积去找答案，当然这过程不是要你真的拿钱去
试，因为有个方式叫模拟交易，理论一样可以透过实战模拟操作得到经
验与技术的验证，不过这自然是需要时间的，不是弄个一两次就会有答
案，当然透过与他人的交流讨论与经验分享，这条验证的路可以少走一
点，我使用技术分析十年有余，大体上固定技术理论的认知也是近两、
三年的事，分析技术的使用最终必定走向简明化，你最初学得多，但最
终用的东西一定会少，因为分析技术的理论学得愈多，其实技术与技术
间的讯号冲突也会愈多，实战操作愈简明愈好，若不简化使用的技术范
围，很容易导致对多空讯号判断上的错乱与迷惘，这无助于交易。
而针对板友提出 带量长黑 的延伸讨论，以下一样只是我个人的想法去
说明，这一样要由几个面去看…
１、长黑出现的高低位置：
一般来说，涨势中出现量增长黑，这就是卖讯，涨势中爆量长黑不但是
卖讯也很容易形成转折，这认定上不会有太大难度。
而涨势中出现量缩长黑，这只是盘整讯而非出货或转折，这多半整理完
还会再过高，但整理的时间长短就很难说了，但有一个前题要注意，在
区间整理的过程中，后续不能出现带量破盘整区低点，或是跳空缺口向
下破整理平台的状况发生，若发生这种状况，会破坏原有的多头整理格
局，所以有时盘腰与盘头就在一线间，但因为量缩长黑出现的当下无法
认定是转折（因为这没有转折）或是出货，一般而言，出货会带量，量
小表示主力自己的筹码都还出不完，所以量缩长黑当下是无法认定是转
折的，但如果这量缩长黑是造就在 跌停锁死 的情况则另当别论…
而跌势中（指空头）的长黑…这在说明前得先建立一个空头基本认知…
一个正常的空头，一定是由高档大量跌到小量落底、筑底。
（一个正常的多头，必定是由小量涨到大量成头、转折。）
有了这个基本认知后，你就会知道空头的走势中，量缩盘跌是空头常态
，量缩盘跌跌得不知不觉，且下跌的时间会拉得很长，因为在量缩的环
境下，盘跌盘跌多方没事就会抵抗一下，然后就会有人觉得要反弹了，
甚至认为多头要回升了，但抵抗完继续破低点，在这种量缩盘跌的状况
下最会套抢短的单，所以才会有“新手死在高点，老手死在反弹”的说
法。
而既然空头量缩盘跌是常态，那量增下跌会怎么样？
一般而言，量增下跌比较容易出现在高档区，或是发生突发事件是比较
多见的，连续的量增长黑，这意味着投资人不计价杀出筹码，这是市场
恐慌所致，简单的说连续量增长黑就是在多杀多，而这种连续量增下跌
往往会在短时间内看到较大幅度的下跌，但这跌的时间来说会短，最终
在短时间内急杀后，还是会步入量缩盘跌的状态，这是就纯空头论来看
是这样。
那量缩可以盘跌，量增可以急跌…有人会说那多头就去死好啦，所以跌
势中如何确认止跌讯？因为板友问的是“长黑”，也就是上述是建立在
完全空方线的情况下，也就是跌势中要见止跌讯，纯 k 线论，下跌时
“线收的款式”与“量的变化”，另外“价有没有再创低”都是可能的
认定讯号…
跌势中，增量的多方线是强抵抗，短弹有望，但无法直言转折。
跌势中，爆量的多方线很容易形成止跌转折，但以量止跌出现在下跌后
不久的架构下，这止跌后的走势多半是“逃命波”，而跌势幅度已大出
现以量止跌，则可认定转折。
跌势中，低档出现爆量长黑，这表示有多方力道进驻意图止跌，若后续
价不再破新低，则有机会开始筑底。
跌势中，出现滞息量，为空方力竭，后续会开始进入筑底期。
以上四种是普遍跌势中会有的止跌或反弹讯号，而要补充说明的是，如
何确认是不是在走量缩盘跌势，首先高档转折多翻空一定会先有一个强
烈的讯号造成后续的跌势，而转折讯出现，若连续３日以上出现量缩价
连续破低点的状况，就要有进入量缩盘跌常态的意识。
而所谓高档强转折，有可能是巨量长黑、有可能是型态、有可能是破线
的空方缺口，或者是 k 线组合出现空方组合型态（比方“夜星”、“
三鸦悬空”等），这些都是属于明确的强转折讯，不过头部型态的完成
（m头、三尊头等），这要破 颈线 才算作头完成，没破颈线前，你只能
说"好像在作头"，很多人在没破颈线前就说这是 m头 我认为认知上相当
不洽当。
２、跌停时量增减的意义：
基本上跌停有量就愈有机会止跌，因为可以在跌停价产生大量的成交量
，很明显的可以想是谁敢在跌停价一直买，其实跌停出量可以先视为一
种筹码换手，但换手并不一定会成功，所以在跌停时爆量后，次日最好
要开高盘，如果开平附近或开低就会有另一次形成大量套牢筹码的风险
。
而跌停时若是无量，又伴随着大量锁单，那就很容易出现连续跌停的状
况，以近期来说，基因、基亚就是类似例子，无量跌停是非常可怕的事
，所以千万不要在跌停无量时去抢短，因为九成会被套死！
３、大盘、中大型股与小股、交易量小的个股的状况差异：
一般来说，小股在跌势中最容易出现连续跌停，因为筹码本身就少，挂
单量小之故，只要卖单稍大直接挂跌停出（市价出），就很容易在跌停
成交或锁死；而大盘或是中大型股，因不易跌停，但若卖盘重（市场恐
慌）的情况下，短日内很容易出现连续量增下跌的状况，而就空头势而
言，恐慌筹码消化后，一样会进入量缩常态盘跌的状况。
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以上论述是一般而言与认知是这样，但不是“绝对”是这样，因为你一
定可以找到例外的情况，但就机率论，上述所言是后续出现机率较高的
常态论述，讨论这种事如果老是拿少数例外来说，那这世上没有一件事
是值得讨论的。