认同这篇文章，但也顺便同时推一下同属F股的 8426 F-红木，
淘帝和红木我都有持有，同样看好
※ 引述《test520 (投对胎才是王道)》之铭言：
: 1.身处在"趋势向上"的产业、"未来有想像空间"的产业，这样才能享高本益比
: 2.股本很小，营收获利大幅成长，EPS超过一个股本
: 3.好公司遇到倒楣事，造成后续出现"报复性"大涨
红木以上均符合，当然EPS是尚未超过10元的
: 知道这些原因后，我找到一支跟F-昂宝各种状况都很相像的股票
: 那就是F-淘帝
: 这两支股票真的有太多相同点了，我一一分析如下
: 首先都是F股，主要市场都在中国，然后上市柜挂牌之后线型几乎都在下跌
: 再来就是通通符合上面提到的飙股3大原则:
: 1.F-昂宝的产品是手机充电IC，中国近年消费力提升使得智慧型手机成长很快
: 因此搭到顺风车，处于趋势向上而且有想像空间的产业
: F-淘帝的产品是童装(0-15岁穿的)，中国在去年底开放单独二胎加上中国消费力提升
: 同样使得这个产业是趋势向上而且有想像空间的
红木7成营收来自亚洲，4成是东南亚，2成多中国，此地区的精品产业成长迅速
: 2.F-昂宝股本4亿多，2012赚8.26元，2013赚12.81元，大幅成长55%
: 使得股价在2013下半年大涨一大段
: F-淘帝股本5亿多，2013赚5.74亿，依目前股本5.81亿来算，赚9.88元
: 接下来是重点，2014赚多少现在来估计一下
: 去年上半年赚1.98亿，下半年赚3.76亿，下半年比上半年多赚90%
: 可见得F-淘帝的旺季会出现在下半年
: 这支股票的营收轨迹很固定(比较一下去年跟今年的1~7月营收就知)
: 可以推论出今年7月营收会是下半年最谷底
: 接下来营收一路跳增走高到10月，全年最旺出现在9~10月
: 特别是去年底通过的单独二胎政策，第一波婴儿出生潮刚好赶上今年9~10月
: 所以9~10月的业绩创下历史新高应不成问题，能冲高到多少其实我很期待
: 今年上半年营收比去年成长30%，获利成长61%，可见得获利成长大于营收成长
: 下半年我为了保守估计，将成长砍半计算
: 也就是下半年营收比去年成长15%，获利成长30%
: 去年下半年获利3.76亿，今年下半年预估获利3.76x1.3=4.89亿
: 加上今年上半年获利3.19亿(上半年EPS=5.5元)，今年总获利预估是8.08亿
: 依目前股本5.81亿计算，今年的EPS大约落在14元
: 比去年的9.88元仍然可以大幅成长超过40%
: 那是否有机会复制F-昂宝走势，也来在2014下半年大涨一大段呢?
红木2012上下半年营收比 42:58
2013上下半年营收比 44:56
2012上半年毛利率 27.74 下半年毛利率 34.89
2013上半年毛利率 26.45 下半年毛利率 38.34
2014上半年毛利率 30.12 营业净利年增160% 税后净利年增135%
同样有着明显的淡旺季轨迹，下半年营收获利可期
: 3.巴菲特的名言，他最喜欢在好公司遇到倒楣事的时候买进
: F-昂宝最低点79.3是因为当时碰到投信代操基金买到F-谱瑞大赔
: 政府就规定基金不能投资F股，造成F股大跌
: F-昂宝也被拖累跌到79.3，之后就一路飙涨
: 事后看来那时就是绝佳的买点
: F-淘帝也因为受到F-再生的财报疑虑影响，最低跌到136.5
: 但我真的认为没必要一竿子打翻一船人
: 曾得过中国十大童装品牌的F-淘帝，有品牌知名度我认为造假机率不大
: 因此股价被拖累扫到台风尾时搞不好变成是最佳的进场时机
F-红木同样受再生事件影响
: 就是因为被压抑太久，F-昂宝出现报复性大涨，以2013赚12.81元来算
: 股价最高来到369元，本益比拉高到28.8倍!!
: 是否F-淘帝也能比照办理，来个报复性股价?(股价=EPSx本益比=14x28.8=!?)
: 就算排除报复性的28.8倍，依目前市场给小股本+高EPS+高成长股约16~18倍来算
: (百货股仍然有宝雅本益比达到25倍)
: 那股价=14x(16~18)=224~252
: 对比现在股价而言还是有很大想像空间，只要下半年的营收获利都能如预期那样
: 股价变成224~252真的不能说不可能
我以红木下半年税后净利较去年下半年成长15%计算，
除以期末股本4.83亿，得出来的eps是6.85元
以16~18倍本益比计算目标价，得出来的合理股价约在110~123
隐含潜在上涨空间约42%~59%
任何产业的经营均有风险，这些营收获利成长的估值也均只是假设，
下一秒钟的事情随时都可能有所变动。因此，做好资金配置和风险控管是重要的，
对这波“再生事件连累绩优F股遭到错杀”感兴趣的板友，不妨以部分资金投资红木，
同样布局下半年的旺季行情