1. 老师：大华国际证券投资顾问股份有限公司 阮○○
大华国际证券投资顾问股份有限公司暨其业务人员阮○○违反证券投资顾问事业相关法令
，本会依证券投资信托及顾问法第102条、第104条及第117条规定，处大华国际证券投资
顾问股份有限公司纠正，并命令该公司停止业务人员阮○○2个月业务之执行。(金管证投
字第1030030023号)
2. 标的：3XX9
3. 理由：
三、 大华国际投顾及其业务人员阮○○(下称阮员)102年8月至12月下午2时至2时30分及3
时30分至4时于○○商业台“○○○○○”下列节目之证券投资分析，有以下违规情事：
(一) 阮员于节目之分析内容，核有违反证券投资顾问事业管理规则第14条第1项第11款、
第14款及证券投资顾问事业负责人与业务人员管理规则第16条第1项第11款、第14款之规
定：
1、102年8月20日：“来看这一档股票，叫作○○，来看这今天…亮灯涨停，前面赚很
大，前面那段大段，大家都知道啊，我们的独门飙股啊…就你不知道而已…我的飙股就是
这一种…真材实料的故事，所以最容易喷，所以拭目以待啊，才有得赚啊！”。
2、102年8月27日：“这个是○○…那为什么能继续涨，因为东西都不同啊，完全脱胎
换骨的，它就是玩真的，所以它一涨就很大……随便你买，随便你下去买，你都随便赚…
那我都讲这么白了，你当然很好赚啊….你看节目随便买，然后你就随便赚，对不对，你
怎么随便赚，你轻轻松松赚啊…你随便买就随便赚啊…你就自然赚不完呐，轻轻松松赚钱
啊…”。
3、102年8月28日：“…就算你前面有套也没关系，你跟我只要一档，三天就是三根…
…而且你随便买，你都可以下去买，你看到随便买…随便你怎么买…一大段一大段，你根
本赚不完，而且一档就搞定…你看节目都可以随便赚啊，我全部都告诉你啊，而且起涨告
诉你啊，起涨公开预告，你看完以后随便买，随便买你都一档搞定…”。
4、102年8月29日：“…○○又涨停，好，我们来看一下…还没有涨完，第三根涨停，
你随便买随便赚，先来四根，一口气四根涨停…我们家的股票都是玩真的，一大段一大段
……你上礼拜随便买，这礼拜随便赚……起涨点下去买，一买就喷出去，然后连续赚，那
为什么这么强?我的就是独门啊”。
5、102年8月30日：“这个是○○，…我们这独门的东西，完全不一样，完全不一样的股
票…所以我公开告诉你再来赚一次…你都可以直接赚……这是○○，全部公开操作，前面
四根，后面再四根…累积起来八根…进场之前还提醒你，而且是公开提醒，连带都没有带
，告诉你要再发动了...所以我才会这样讲，我的股票就是独门”。
6、102年9月2日：“这个是○○……告诉你我的股票要跟，而且你要跟我做，你跟我做你
会先买，你会在之前买，然后你就轻松赚…今天九月第一个交易日，来看我们股票多强…
今天再一根涨停板，第五根涨停…新旧会员全部大赚钱……”。
7、102年9月3日：“…你随便看节目都赚，有没有公开说?完全公开啊!不只公开说，而且
提前说，起涨之前我就跟你讲，那时候还没有开始喷出…你早一点跟我的人，10根你全部
都有!你就算晚一点的，你只要有跟我，你这六根你都有…你要多少都有，轻轻松松赚钱
…”。
8、102年9月4日：“…这个○○又涨停…你跟我操作的人，全部赚大钱呐! …我就告诉你
独门大飙股…你随便买随便赚，你买越多赚越多，你买多少赚多少...你随时进来都可以
赚…”。
9、102年9月5日：“…16块钱的○○，随便你怎么买，你先赚4根再说…你有看节目的人
，你都可以这样赚耶，你都应该随便大赚，你要多少有多少…我的独门飙股，全市场最强
…那晚一点的朋友呢?晚一点来还照赚，而且还赚很大，…我的飙股不跟行吗?...你只要
有跟我就有啊，…所以你不跟行吗?...这一定要跟上来啊”。
10、102年9月6日：“…今天○○，第9根涨停，每天涨不停，每天创新高，每天你都可以
买，每天你都可以赚……每天都在飙，谁的飙股最强?...你只要有跟我的，全部都大赚呐
…你跟我全部都大赚呐…当然是一档搞定啊…”。
11、102年9月9日：“…今天的○○…你只要跟我就有，全部都大赚…随便你怎么赚，然
后你赚一大段…是不是一档就搞定，我就可以带你这么赚，你如果早一点来，14根涨停啊
，14根赚翻掉啊，倍数以上获利耶…而且是公开讲，全部下去买，然后大赚一大段，每天
数涨停，每天都在数涨停，每天涨不停…”。
12、102年9月10日：“…快11根涨停，逼近11根…今天创新高…这其实就是我们说的，一
档就让你发…都可以赚得到…每天创新高…本来就该涨的股票，就锁定这一种，一档就搞
定，而且就用单股做，用单股就直接赚”。
13、102年9月11日：“…这个是○○…我们家的独门飙股啊，你什么股票都可以不做，我
的独门飙股你一定要有啊，因为脱胎换骨都不一样，完全不一样的股票，那个叫超级大飙
股啊…好，凡有大故事的，筹码一定有变化啊，一定有变化嘛，那叫脱胎换骨啊，是不是
什么样的东西，我不能讲，不能讲，我没有办法啊，但是我只告诉你，我掌握就是不一样
，我知道的比你想像的还要多很多，还要多非常地多…我跟你说不要卖，我说一张都不要
卖，还要再创新高，会赚得超过你想像…因为那是我们独门飙股啊，全市场只有我有啊…
后面还要再创新高，而且不是创新高一点点而已，而是一路会创新高…”。
14、102年9月17日：“…○○○○○○……上次轻松地出，现在轻松地买…随便你怎么买
….今天早上把它接回来，轻轻松松接回来之后，马上继续赚，又开始一路赚……是不是
带你赚几根涨停，当然不只几根涨停啊，我的飙股可以带你赚多少？10倍以上……所以你
要怎么样来赚大钱，我的飙股，你一定要跟上来…”。
15、102年9月23日：“这个是○○…100万变200万，200万变400，是不是倍数以上获利…
你跟我一起进场的，是不是轻轻松松赚，是不是轻轻松松地赚，过节之前就大赚……是不
是前面大赚11个百分点之后，一接回来马上再来三根涨停，累计14根涨停板，一路都赚不
完呐…”。
16、102年9月24日：“…这个叫作○○……32块接回来，接回来继续赚，不只是继续赚，
而且是马上赚…任何拉回你都要注意…后面都还有很大的空间…一定要跟着我们一起来大
赚，好!一定还会再往上走…”。
17、102年9月25日：“…这个叫做○○…随便你怎么赚，11根涨停，100万变200，200万
变400，然后我们大赚一段…我们家的独门飙股哦，都是有料飙股啊…你一定要跟我…而
且还有更重要的，完全锁定，一大段一大段，是不是一大段一大段，完全锁定，所以你会
赚得很多，而且非常好赚”。
18、102年9月26日：“这个是○○，我单单是这一段就带你赚一倍多，我让你100变200，
200变400，而且全程公开，都公开操作，我带你赚11根，我带你赚到翻，然后更重要的是
我带你放口袋…完全公开操作…”。
19、102年9月30日：“…这个是○○…你随便买随便赚啊…而且当天就赚…你随便买随便
赚，10个百分点，100万再赚10万…然后继续往上…才多久而已啊，所以我说飙股要跟我
啊…”。
20、102年10月1日：“…讲到了○○…早就跟大家讲过…我是不是告诉你有大故事的人，
凡是有大故事的，筹码一定有变化….我的飙股要注意啊，那都很会飙…你根本赚不完呐
…我的就大涨，不只是大涨，还再创新高…好像我们陈先生呐…我们一个新会员…他两个
多礼拜前回来，结果你知道怎么赚，他是他32块买，他那一天盘下买，买了以后往上走，
这次他没出场，那更漂亮是什么？昨天还加码，昨天一涨还加码，昨天快涨停，今天再涨
停…一定要跟上来啊，为什么要跟上来，该赚你赚要赚钱呐…你一定要赚到，因为你可以
这么赚呐…”、“再回来看一看，前面11根，大赚一倍多，我带你放口袋，下来再接，接
回来更漂亮，连续往上喷，涨停、涨停、涨停，我带你加码，再继续往上，再来两根，五
根涨停，涨停创新高啊，还是创新高，还要继续飙…”。
21、102年10月2日：“…我们的独门飙股，○○…又涨停，又创新高，赚非常多，赚非常
多…你全部都看到啦，17根涨停，再创新高，你也可以这样赚呐…我一开始就说，有大故
事的，它一定不一样，筹码一定不同…这要听清楚啊，你跟我的重点呐，我不只给你独门
飙股，而且你还一定上车，你跟我就是一定上车，一定赚得到，而且一定赚大的，你要赚
多少都有…就算你前面这一段来不及的人…谁可以带你这样赚，你看这么多投顾节目…只
有我可以做得到，我的独门飙股最强，而且你跟我一定上车”、“…今天再创新高的○○
…是不是一路下来旧的朋友赚了以后再赚，新朋友一样大赚呐，办好手续一样大赚呐…你
跟我就可以这样赚，是不是你可以直接获利……我就是有飙股，而且你跟我就一定赚得到
…”。
22、102年10月3日：“这个是○○…每天公开讲阿，每天告诉你阿，只要你有我的讯息就
搞定阿，是不是那你赚了多少?你赚几根，你赚几根?你赚几根?一共17根涨停…你大可以
赚17根，你跟我就可以这样…”。
23、102年10月10日：“…这个叫○○，好现在非常的强，随时都会创新高，那你一定要
特别留意，任何震荡一定要把握，好，那不是没有买点过，曾经给你很好的接应点，不是
一次而已，每一次都赚大钱…你有很多机会ㄟ，而且每次都赚很多…那你跟着我一起，直
接就可以搞定，更何况现在是新的阶段，全新的飙股…”。
24、102年10月14日：“…那○○怎么走，你照我的买○○怎么走，是不是你跟我一起操
作的今天股票，是涨停创新高…是不是全部都讲在前面，是不是告诉你任何震荡都一定要
把握，涨停创新高，很好玩，很多赚钱的机会阿…再来看一下○○○○○○，涨停创新高
，再创新高，我们的飙股就是这样赚，一大段一大段，你也赚不完阿…”。
25、102年10月15日：“…○○○○○○是一档完全不一样的股票，会一大段一大段上去
，下礼拜要开临时股东会…所以将来这是飙股啊…跟我你就可以这样赚…你都可以随便赚
啊…”。
26、102年10月17日：“这个是○○，19根涨停，你随便都可以赚…所以飙股要跟谁做，
当然要跟我做，而且飙股你一定要做……起涨点上妳就会知道整段赚上去，是不是你前面
一赚到以后，后面全部都不一样…因为现买现赚，你都可以做得到…”。
(二) 阮员于节目之分析内容，核有违反证券投资顾问事业管理规则第14条第1项第7款、
第11款及证券投资顾问事业负责人与业务人员管理规则第16条第1项第7款、第11款之规定
，如102年10月11日：“…全新的飙股、全新的题材…5折注意，我替你出一半，跟我们线
上的助理联络…”、“…新飙股刚出来的时候，那么也只有这个假日，给大家五折的优惠
，…这档股票叫○○……当然是把手续办好，新的飙股都准备好在等你，下个礼拜即将喷
出的新飙股，都准备好在等你，你唯一要做的事，把手续办好，而你要办好手续的同时，
你也只要出一半，因为我会替你出一半，但是只有在这个假日而已，新飙股和五折的优惠
，什么都不用想，马上跟我们线上的助理联络…”。
(三) 阮员于节目之分析内容，核有违反证券投资顾问事业管理规则第14条第1项第10款、
14款及证券投资顾问事业负责人与业务人员管理规则第16条第1项第10款、14款之规定：
1、102年11月11日：“…今天的○○…我给你的就是这么特别，所以当然会飙啊…而且
我都讲在前面…然后一路往上，你随便买随便赚，你随便买随便赚，你跟我就赚更多，是
不是今天再涨停，是不是跟我讲的完全一样，你随时买随时赚随便都赚…”。
2、102年11月12日：“我们再来看一下，这个是○○…第一天你随便买，一定都7%以上
啊，甚至有的是10%耶，一天就大赚啊，重点是还没赚完……你做这个就够啦…一档就够
你大赚…第四季才刚开始放量，才刚开始而己耶…你做这种就对了啊…一次搞定”。
3、102年11月13日：“先看这一档股票，这是今天的○○…还是涨停…一路涨不停…基
本面走大多头的，这个本来就会涨，它本来就要涨啊…你会觉得指数震荡吗？盘跟你一点
关系都没有…你如果买的是走大多头的股票，你当然是这样赚，6根涨停，一档就大赚，
集中火力做，然后还继续赚…”。
4、102年11月14日：“…○○○○○○…今天大盘涨，后面还会涨，个股会更凶，尤其
新飙股会更凶，底部上来的全新飙股，速度会最快啊…未来只会越来越强啊，那你当然买
这一种啊，直接就赚钱呐…”。
5、102年11月29日：“…○○○○的○○…如果你手上有这一档，你就很嗨哦，你完全
嗨翻囉，因为你不是只有赚钱，而且是赚很多，而且还独门，然后赚了以后再赚，然后一
路狂喷…○○○○○○，在这里加码，有没有今天一大早…是不是赚了○○之后再来赚，
反手继续赚，反手再赚呐…赚了以后再赚的○○…是不是这个假日里面跟大家一起来狂欢
…”。
6、102年12月5日：“…这是今天的○○……你跟我就一定赚到，是不是我第一时间都
会告诉你……随便你怎么赚…飙股特快车你一定要跟上来……今天的○○…你随时买随时
赚，买越多赚越多…随便你下去买阿，20张赚70几万…”
7、102年12月24日：“…○○○…还没有喷出去啊，波段还没开始啊，这就是重点了，
新的题材，新的题材怎么做，跟我一起操作啊…不只你可以在起涨进场，更重要的是，你
还会放口袋…所以到过年前一定够…就够你赚呐，到过年前，我先带你赚，你先赚再说啊
…”
8、102年12月25日：“……两档新飙股，先来看CALL讯，一个叫○○，另外一档股票叫
做○○…甚至今天大涨…新的飙股什么好处?第一根正要涨，正准备要起涨，所以你都赚
得到，你不只会赚得到，还现买现赚，而且要多少都有，是不是当天就赚钱了?……想要
赚大钱、过年前想要赚大钱，年前我带你先赚再说…”。
四、 综具前述大华国际投顾暨其业务人员阮○○违反规定之事项，已足以影响证券投资
顾问业务之正常执行，爰大华国际投顾部分依本法第102条及第117条规定，阮○○部分依
本法第104条规定，分别处分如主旨。
法令依据：证券投资信托及顾问法第102条、第104条、第117条、证券投资顾问事业管理
规则第14条第1项第7款、第10款、第11款及第14款、证券投资顾问事业负责人与业务人员
管理规则第16条第1项第7款、第10款、第11款及第14款。