※ 引述《IanLi (IanLi)》之铭言：
: 这家公司不太会打点门面
: 股本90.8亿不算小
: 也不在几年前趁机把累积亏损消掉可减为一半
: 现况是去年底(102年)每股净值还不到面额
: 这家公司的库存管理不算好
: 可见公开说明书的讨论
: 航空业是客制化的产业
: 不同部件难以流用
: 为了满足最小订购量买回来的剩余料件
: 放在那不知何时何月才能派上用场
: 所以库存备抵损失提列可达两年净利
: 存货周转率偏低
: 公司毛利率不如纯做组件的同业
: 因为整机毛利不如部件
: 但也因为有做组装所以营业规模较大
: 占比过半大客户是国防部
: 所以国防政大大影响将来展望
: 其他为各飞机厂商特定部件的代工
: 讲起来还是有些故事性
: 这年头
: 开航空公司辛苦
: 制造飞机的也辛苦
: 最巧妙也直接影响乘客观感的飞机内装公司
: 占据了特殊利基点
: 去比较
: NYSE:BA 飞机制造商
: NASDAQ:AAL 飞机营运商
: NASDAQ:BEAV 飞机内装设计
: TYO:7408 飞机内装设计
: 股价谁强谁若应该很明显
: 当大家都会飞时比的就是那份体验
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航太有分代工带料的跟不用代工待料
汉翔大都属于代工带料当然gm会比较低
但是航太业重点在于它的竞争门槛
汉翔有500多张的不同制程及供应商的认证
这些价值不是你台面上所能看到的价值
当然他因为他到目前是国营的,要转为民营化
很多人以他以前的绩效做评断
却都没想到民营化后将对这家公司带来的质变
当然这要时间去等待,对于板友大部分都是小资金投资
无法长时间等待
但是记住有钱人跟你想的是不一样的
再来论航太投资标的
I大在上面提的几档
在美股就BEAV最强...为什么最强..他属于BOEING方面的包工
当然还有好美股几档他没有看到
那到底台湾航太股要怎么看..你可以将航太想像成比汽车股
但是切入门槛在难上几倍
提一下我觉得还比较少有报告的两家公司
3004
专做飞机做扣件的3004...在去年GE调整全球供应链后
变成GE少数全球供应商,在GE的全力支援下,成长性在今年就很明显了
缺点公司很保守对外不会讲太多公司状况..
GE在全世界航太地位有兴趣的人去可以查查...
谁是全世界买飞机最多的...飞机引擎谁市占率最高的...
就可以知道3004的价值严重低估,
加上在陆地上跑的怎么可能比在天空上飞的高
况且3004获利还都比陆地上跑的高
还有之前有位板友很喜欢空的,只要他空就是好买点的3623
在2012年新加玻航空公司率先跟PANASONIC采用新世代ex3系统后
带动了大部分航空公司开始跟进
P公司可是在全球影音航太系统市占率高达6-70%,为全球最大
连P公司的年报上其社长都说接单比预估好
大家可以去看看台湾的两家航空公司新世代飞机都采用新的系统
而3623是相关的主要供应链...所以它获利一路往上攀升
新世代的ex3.系统..可以上网..萤幕更大且采用新世代触控技术 等许多优点
造成新世代飞机以及旧飞机开始换装新系性统...飞机换机潮
重点是未来航太产业根据AIRBUS 及波音的年报说长多20年...目前在手订单有8年
7月份波音又上调未来展望