根据《证券及期货条例》，若经营独立的投资顾问业务，及就此收取独立的报酬，则可能
需要就第4类(就证券提供意见)受规管活动申请牌照。
“投 资 顾 问”指进行以下事项者：
(a) 为 报 酬 而 经 营 向 他 人 提 供 涉 及 证 券 的 意 见 的 业 务。
(b) 为 报 酬 而 发 出 涉 及 证 券 的 分 析 或 报 告， 作 为 其 经 常 业 务 的
一 部 分。
(c) 为 报 酬 而 依 据 与 客 户 订 立 的 合 约 或 安 排， 承 诺 代 该 客 户 管
理 证 券 投 资 组 合， 包 括 透 过 交 易 商 或 获 豁 免 交 易 商 安 排 购
买、出 售 或 交 换 证 券。
在没有获证监会发牌的情况下，向投资者就证券提供意见及建议，就是违反《证券及期货
条例》第114条。
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所以有没有违反 证交法 的关键就是 无牌、收费 这两点。
如果你想游走法律边缘开课，有几个方向可以做：
１.不收取任何费用。
２.不要乱报名牌。
３.授课内容只谈 学术性 的东西。
４.快去考张分析师执照 XD
这种事就是赚钱时都没事，等害人大赔了你又收人家钱就等著被告！
就目前已知的判例，无牌开收费课程等行为的刑责大概是６个月以内
，然后会判你几十万的罚金这样，其实罚责不重，所以只要你不是很
虽，开课赚超过５０万以上，就算被抓被告你还是赚的 ^^"
然后就目前所知，主要就是抓“无牌收费”这块，因为这事证最明确所以
最容易认定，其他都可以用 言论自由 来开脱，自己好自为之。
现在是大多头，所以人人是股神，开课在这种氛围下也见怪不怪，你看看
等空头来了还有谁会开课，然后等空头来了那应该就有人要倒霉了！