“机会之窗”：
韩国科技业走下坡了，韩国品牌在高阶市场的销量衰退，让台湾品牌与台湾人的“欧美日
中”品牌客户有扩大市占率的机会。
韩国的代工业，因为同集团的品牌和客户竞争，所以欧美客户把更多代工订单转给台湾做
。(忠谋表示：呵呵，好多欧美人都来台湾排队要尝尝老衲的16奈米.....)
台湾科技业出现普遍的复苏。(虽然台湾品牌蛮鸟的，不过台湾代工厂的股票市值比品牌大
。所以代工好，科技股整体就好。)
台湾科技业占股市权重很大，所以科技业好，台股就好。
“尾随的威胁”：
1.中国的科技业崛起。
中国的科技业不断以惊人的速度进步。他们抢台湾人生意的情况未来只会越来越严重。
他们的LED和面板业已经对台湾构成实质威胁。他们的IC设计仍落后我们，他们的foundry
落后我们更多。所以在半导体领域，中国对我国的威胁暂时还不明显。
2.台湾人在中国房市的曝险。
习近平要求中国主要银行注意房地产炒作的泡沫风险，减少放款给炒地皮的人。这些炒地
皮的地方政府或企业，在银行渐渐借不到钱，所以他们改发行债券。然后把这些债券包装
成“信托基金”、“理财商品”之类的东西，拿到香港兜售给外国人。这类商品规模约10
兆人民币，其中和中国房地产相关的商品(Chinese property trusts)有1.15兆人民币，不
知道台湾人买了多少？(这10兆中，另外有的是投资煤矿坑，应该也会哭哭。另外还有办歌
唱比赛、拍电影，之类包罗万象的投资，这些就不知道会不会成功了。)
房地产相关的商品听说台湾人买了不少。那些台湾人听香港的理专说得天花乱缀，却不知
道他们的血汗钱被拿去填补中国鬼城的钱坑。
如果未来看到“中国的信托商品违约潮”、“中国理财商品倒帐潮”之类的新闻，得研究
一下到底有多少台湾人的血汗钱会血本无归。
如果在那个时候刚好台湾房地产开始下跌，那会变成完美风暴，一堆热衷借钱投资两岸房
地产相关产业的人会GG。台湾金融业台面上在台湾的房贷放款约7兆。只要增加1%的呆帐，
就是700亿元。
另外，台湾前几大建商都喜欢举债炒房，所以如果他们也垮了，台湾金融业一定会被拖下
去。这将是台湾和中国版的雷曼兄弟事件。
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“机会之窗”的好消息大部份都已见报，“尾随的威胁”的坏消息台湾媒体还没开始大肆
报导。
我不知道台股的KOBE状态可以持续多久，我在上周看在谷大师的面子上已经把持股降到50%
收回现金，并买些价外的put做完全避险。然后买一点点的call，万一股市继续怒涨，call
可以抵消掉部份put的建仓成本。
(我在1月时已经把持股降到50%，不过这几个月持股上涨，所以我再次减码到50%。)
让自己立于不败之地。
如果股市继续涨，我顶多少赚。
如果突然崩盘，我的put可以吸收掉我大部份的亏损。这是我最期待的事，大崩盘才是财富
重分配的最好机会。