鉴于 " 上课心得分享 " & 本篇讨论到不少技术分析 , 小弟做个抛砖引玉
技术分析的讨论范畴往往被侷限于 " 指标 "
然而在我的使用当中
指标相对而言并非最重要的环节 , 反倒是风险评估、部位管理以及损益曲线控制等
先提出一个我们称之为 " 风险价值 " 的概念 - 上述风险评估部分
前文提到的 KD、MACD、RSI 等被广泛使用，但若把任何一个指标回测多年后
结果并不令人雀跃 ~
下面这张图是使用 MACD 惯用参数 12 / 26 / 9 日 K 对翻回测台指 1999 - 2014
http://goo.gl/qzqUee
由于不尽人意的结果 , 人们尝试开始加入滤网
以看图说故事的手法滤掉盘整 , 确保各种指标可以抓到到大波段区间 , 逃离盘整
可惜的是盘整有长有短 , 要抓盘整又是一次参数问题
而且当我们能够真正认清盘整已经结束时 , 大波段已经走掉几步了
滤网下的成果往往是因为已经看到了过去的走势客制而成
盘整是难以预测的 , 因为他是许多 K 棒串成的随机图形
因此是否真的能够有效过滤是大家心中的疑虑
所以我们现在使用了风险价值的交易方法
并不是我们比过去两百年的人聪明 , 而是受利于新软件以及硬件发展
以往需要一位助理绘制统计一个月才能浩浩荡荡完成的分析
今天只要几分钟就可以写出程式码与回测
回归正题 ~ 风险价值
我们计算出各个交易时机的风险值 , 他的概念也类似于交易期望值
在不同风险值下 , 适合放入的资金比例并不相同 , 这是肉眼难以从形态中观察的逻辑
因此也一并处理了传统的加减码问题
下面以单口进出的简单概念描述 , 使用同样回测区间台指 1999 -2014 日 k
为了表达指标并不是重要的一环 , 在这里我把多空指标完全抽掉
multicharts 程式码如下
http://goo.gl/TBHMyx
http://goo.gl/SEhLMp 台指单口回测
http://goo.gl/rHC0NE 多商品单策略
上面做了单纯的风险值交易 , 不用顾虑指标的周期长短 , 撇除参数最佳化的问题
因为上述的特性 , 他有着多商品高穿透性
并不需要针对不同商品个别测试参数
再担心这个参数是不是因为看图说故事所以对未来失效
下面再把上述的风险价值交易的模式套入传统多空指标
http://goo.gl/6fuKuO 台指单口回测
http://goo.gl/2XqZGZ 多商品单策略
希望能够为各位在技术分析与交易方面提供更多讨论面向
※ 引述《reflow (好想看雪)》之铭言：
: 大家好，因为看到这期今周刊(?)，所以第一次来到股票版PO文
: 平时只会偶尔看看海期板，突然发现这里人好多XD
: 我是90%技术分析者，以下直接正文
: 希望我的经验对一些关于技术分析的常见入门问题作解答。
: 1. 各位大大，我的参数应该要设多少呢?
: 这其实是一个很大的问题。
: 首先第一步，建议你去搞懂这个指标的设计原理。
: 然后也许你会很惊讶的发现，至今很多你学到的用法在指标原理中完全没有提到。
: 了解原理之后，你就会分辨哪些江湖刀法有理，哪些是劵商的阴谋。
: 例如最常见的摆荡指标KD、MACD、RSI之类的，设计原理是"衡量价格前进的速度"
: 除此之外，并没有提到"交叉买进/卖出"，只说"反转时需要价格做确认"
: 你在实战上一定遇过"交叉的瞬间"价格已经走了好大一段，这种情况
: 嗯...这真的不是参数问题
: 你需要进行下一步，去设计你的指标系统
: 这时请"至少"思考以下问题: 你的时间格局要做多长? 你习惯的手法? 商品特性?
: 理论上做越大波的参数越长。区间跟波动的解读会不一样。商品特性也会影响。
: 经过观察之后，请试着去解读它与价格的关系，并进行预测，不一定要等它叉
: 技术分析的意思应该比较接近"市场分析"，它是以现有的资料去进行预测
: 因此，对于"参数"这个问题，关键应该在于解读
: 现在你正在架构一个属于你的操作逻辑
: 这是你问别人得不到的，别人也用不了的东西。
: 这里推荐"动能指标"这本书。
: 2. 我要用什么技术指标好呢?
: 每种指标都有它的长处与短处。这里建议先摸清楚自己的操作逻辑
: 然后尝试各种指标!!
: 是的，我建议每种都用用看(其实常见那些的就够用了)。尤其是将几种指标组合在一起。
: 像是一组短的KD + 一组长的KD，甚至是三组，长的顺势做短的逆势。
: 或者布林通道 + MACD + 均线
: 最简单的趋势线其实比你想像中的强大许多，加上波浪或费氏数列会更猛
: 但关键是你的逻辑要一贯，并且相信自己的逻辑
: 然后搞清楚各种指标的最大风险在哪里，每一种指标玩爆的死法会不一样哦
: 嗯，也许你发现了使用的技术指标就是调整本身逻辑的过程
: 使用几种你最信赖的指标，就像是看财报里的好几种数字一样
: 所以，去组合你的指标系统吧，别再被人酸是"看线的"了
: 相信我，搞技术分析的没有人用的指标完全相同
: 推荐你"技术分析精论(上+下)"，多知道一点指标的意思就是能从不同角度观察市场。
: 符合越多种观点(指标)的时候，机会当然越高
: 3. 回测有用吗?
: 有用。
: 不过别一直去最佳化，只要你的逻辑是有道理的，那它就有用。
: 我认为程式交易是能赚钱的，但别太相信它，它是有极限的
: 设计一个交易程式有很多误区，书上都会提到
: 不过我认为身为一个技术分析者，必须"最佳化你的逻辑"，不是最佳化你的参数
: 历史资料我认为是有用的，至少一堆书都说有用
: 要怎么用呢? 拿你的系统，去慢慢地，用历史走势练逻辑，越长越好
: 你的盘感应该会爆增。你买书买历史资料的钱绝对比缴给市场便宜
: 甚至比你去上课便宜
: 我也绕过一大圈，缴给市场一堆学费，现在终于有信心专职交易
: 锻炼自己的内心，这应该才是人间正道
: 练完功之后，恭喜你，你还是一只羊
: 建议你多读一本"操作生涯不是梦"，里面有关于交易心态的建议
: 毕竟交易的成败，一半在于技术以外的东西嘛
: 现在你有了自己的一套武器，记得一定要知道自己系统的最大风险在哪里
: 这时候再去实战吧。我可不认为一开始就去给人宰是缴学费的好方式
: 在下私心地认为，技术分析与基本分析，只是归纳法与演绎法的差别而已
: 希望以上对有志进入技术分析研究殿堂的人有帮助