※ 引述《chulahua (chula)》之铭言：
: 之前一直不知道什么叫高频交易 不知道高频交易有什么能奈
: 以为应该影向不到我们一般投资人 反正一次都买不到几张 不差那几毛钱
: 这篇所讲的有点稍微懂了一些
: 话说前几个月有天放假在家 盯盘要买一档权证
: 这档权证上下五档皆有挂单
: 先不说为什么我要用高于现价三档买 而发现了这个现象
: 比如现价1元 我是下1.03元去买了三张
: 我以为会以1.01元成交 因为上下五档皆挂了100张
: 结果果真成交在1.03元
: 一般如果是普通股票的话 一定会成交在1.01元的
: 问题一
: 现在想来 这是否也是高频交易?
这不是高频交易
只是说台股有集合竞价的时间差，
如果你挂单的当下买卖LV1是1.00 1.01
那确实有可能是券商他事先知道了你的委托单，而进行cancel单
也有可能是标的现股刚好急拉or急杀，造市的券商程式把单子后退了
由于是20秒的时间差，这20秒内他有很足够的时间做动作
: 我不过下了3张而已耶 也要被当猴耍吗?
: 我知道现在权证为了造市 好像都有使用程式
: 在买了3张以后1.03元的卖价 变成了97张
: 不过在没多久以后又恢复成了100张了
这就只是单纯挂单改单，挂回100张是维持权证的流通性
: 问题二
: 我们的下单不是透过券商的软件 再下到证交所的吗?
: 为什么有程式可以侦测得到?
不一定是程式侦测得到
我想在台湾这种集合竞价没改掉之前，是不会用程式去玩这招啦
期货在国外是有听说盖在交易所附近，
截取别人讯号，赚取那几毫秒的时间差的高频交易啦
: p.s. 我是用日盛HTS下单 买元大发行的权证
: 是否有大大可解惑
: X
不过感觉新闻中所指高频交易，讲的都是程式交易干的事情
每次美国出数据的当下，小道琼就会上演一堆程式上下乱敲的戏码
先向上喷200点再往下灌300点
多少人像87一样在里面双巴停损
就我所知也有主观式的高频交易会干控制股价的事
有一种玩法的手法就像台股所谓的“主力”，只是他们会在收盘前全部脱手
另外几种玩法跟Dark pool有关
不过这些就扯远了，点到为止
发文一方面回答原PO问题
另一方面只是想平反一下，高频交易不是罪
是看你怎么看高频交易这个词
单纯的当冲客也是高频交易，他们没破坏规则没犯法
市场多了参与者，才能制造所谓的流通性
希望大家别对这个词有所误解