※ 引述《KEVIN30216 (Match point)》之铭言：
: 小弟最近一直在观察这档，虽说原料报价不佳，但我想应该会回稳
: 目前手上持股成本为15块，基本上已经被套牢了~~XD
: 最近有想要吃笋，但是看他的股价已是近一年最低点
: 是否可以再逢低买进布局?
: 或是干脆当定存等领股利摊提?
: ※ 引述《jason05 (怒)》之铭言：
这档让我想说一些东西
做股票,股价涨了不代表这是一个对的投资..
很久没关注了,但应该很多板友不晓得我对此档的研究
与我和这档股票的故事.....
好吧~大家看我发文应该也是希望我说说华夏!
先讲我对这档基本面的想法,
用四字来形容: 变量太多
先不说这个产业三不五时这个停工那个出事,
产品价格的涨价往往是建立在这些短期因素,
不是说这样公司就不会赚钱,只是要去预测它的未来就有相当难度,
因为你不晓得何时这些不可预期的短期因素何时会消失或再度出现~
今天PVC报价给你赌对了预测对了,结果没多久乙烯也涨价,edc也跟涨价
结果最后赚的钱反而比PVC涨价前少......
这是塑化股最讨厌的地方,而PVC又是其中讨厌中的讨厌
除了少不了塑化本身价格的波动外
这个产品必须要面对:
1.占世界一半需求的市场中国有中国电石法业者的竞争
PVC生产方式有两种,一种是中国以外如华夏等业者以乙烯为原料的"乙烯法",
另一种是以中国为主,用电石作为原料的"电石法".
电石法PVC产能是供给远大于需求,只是成本不敌乙烯法,
业者只能靠着中国对国外PVC的反倾销生存于国内市场.
所以今天PVC只要一有个不错的涨幅,让电石法业者总算可以不会赔钱生产,
这些电石法业者就会迫不急待地把之前封闭的产能
再度重新开车,进而影响PVC国际报价~
所以当2011年台聚亚聚中石化因为中国对那些业者塑化品的需求吃香喝辣时,
华夏仍是继续滑下....
2.价格不好涨但利差却比其他产品更难抓
PVC(乙烯法)的利差变化不但跟"乙烯"连动,
另一主要成本"氯"的涨跌变量又比乙烯多的更多....
氯是生产碱的付属品,所以碱的需求与产量决定了PVC的成本~
所以当碱生产的越多氯的供给也会越多,PVC成本会更便宜!~
(尤其氯是气体,很难如一般的原物料可以库存段时间,当没人要时碱厂可能还得因为
环保问题要花钱处理掉...这对氯的需求者在氯供过于求时可以有更低的成本,有时
他们拿氯不但免费甚至还有些贴水可拿...成本是负的)
虽说碱的需求主要用于玻璃,照理来说,
应该也是跟用于下游主要用于建材PVC需求同步,但是就很奇怪?
常常会出现两产品反向走势的情况没有同步,而且时间不会短.....
再者,
因为在电石法的PVC生产模式下氯是自己生产的,碱反而是附属品
所以就算今天碱的市场需求大增,
氯供给变多进而华夏等乙烯法业者PVC成本下降,
但是中国的电石法PVC业也者会因为碱价的大好愿意赔钱生产
会因此大大地同样暴增供给又再次压低PVC价格打回利差...
讲了这些并不是要说此档不能做,
只是对我来说真的难度不低~
我是没有去算现在的利差,但是最近中国的房地产开始有些杂音了..
如果地产的崩跌对需求以建材为主PVC并不是好事.
就算地产没崩,PVC报价也维持住 ,
现在的华夏也看不到什么明确可以作的主轴,
不像是前年涨的是产能的暴增(底下VCM厂台氯)
反而杂音越来越多...很多他国新厂投产,
更烦的是现在大家都不清楚现在最新的生产方法"天然气乙烯法(包括页岩)PVC"
对市场会有怎么样地影响.
可能会觉得我马后炮,但我一直不喜欢去唱衰,(我的几乎都是看多不看空)
只是看到此档一直有人po才想讲些东西....
要作对的事而不是要把事情作对,不是卖老只是讲讲心得,
投入股市十多年来,华夏让我深深地体悟了不少
因为持有这支 , 我进入股市最黑暗的三年,
虽然我在此档是有赚到钱.....
但赚钱赔钱其实不是最重要的(当然前提是没有融资)
胜负固然要在乎,可是不要让执著领导你,否则你会失去你现在更极为重要的资源
越是早点看开,才会离高手往前一步,不会像我过去原地踏步了三年