1.原文连结：
http://www.cna.com.tw/news/afe/201401080520-1.aspx
2.内容：
（中央社台北8日电）彭博社报导，随着美股飙创新高，避险基金
连续第5年跑输标准普尔500指数。
12月涨不到0.1%后，避险基金2013年平均报酬率达到7.4%。彭博总
和避险基金指数（Bloomberg Hedge Funds Aggregate Index）目
前比2007年7月的巅峰低了1.8%。这项指数采市值加权并追踪2257档
基金，其中1264档已公布12月报酬率。
这些基金去年整整落后标普500指数23个百分点，出现2005年以来最
大差距，反观这项美股指标指数大涨30%，写下1997年以来最佳表现。
根据高盛集团（Goldman Sachs Group Inc.）2013年投资人调查，避
险基金未达投资人预期，因为客户去年锁定的净投报率为9.2%。值此
美国消费者信心提升且房市回春之际，美股去年涨势一发不可收拾。
避险基金客户及经理人的顾问公司Alpha Strategies Investment
Consulting Inc.总裁罗杰斯（Jay Rogers）指出：“在这种年度，
避险基金铁定会跑输标普500指数。避险基金经理人若在做他们应该
做的事，都在避险。去年只要有空头部位的人绩效都很差。”
根据彭博社汇编数据，去年多重策略避险基金报酬率6.8%，12月为
0.9%。上月拉高0.9%后，总体经济基金经理人2013年报酬率为负2.2%。
多空股票基金去年报酬率11%，12月缴出正报酬1.1%。
彭博社统整资料显示，避险基金上回击败美股是在2008年，当年它们
报酬率为史上最糟的负19%，标普500指数则惨跌37%。根据避险基金
研究公司（Hedge Fund Research Inc.），1993年避险基金跑赢标
普500指数的差距最大，当年它们报酬率31%，标普500指数则上涨10%。
艾略特管理公司（Elliott Management Corp.）与桥水联合公司
（Bridgewater Associates LP）经营的基金都缴出年度正报酬，蓝
冠资本管理公司（BlueCrest Capital Management LLP）的BlueTrend
策略则出现负报酬。多空股票和多重策略基金经理人2013年缴出平均
正报酬，押注总经题材的总体基金则出现负报酬。（译者：中央社尹
俊杰）1030108
3.心得/评论(必需填写)：
S&P 500 是个可怕的指数，我都搞不懂美国人怎么做到的。
另外一则新闻：
http://udn.com/NEWS/WORLD/WOR2/8400592.shtml
波克夏净值涨输标普500 巴菲特接掌以来首见