楼主:
rurugia (佛撞墙)
2013-10-11 18:45:321.原文连结:
http://money.chinatimes.com/news/news-content.aspx?id=20131011002231&cid=1203
2.内容:
《外资》野村证唱衰NB,华硕目标价惊见“1”字头
2013-10-11 10:47 时报资讯 【时报记者任珮云台北报导】
野村证出具台湾NB报告,强调台湾NB最坏的状况还没结束,将华硕由“买进”降评等“减
码”,而目标价更下修到破“2”字头,仅有195元,至于仁宝(2324)、纬创(3231)、宏碁
(2353)也都是给予“减码”评等,目标价分别为:20、23、17元;广达则给予“中立”目
标价65元。
华硕9月合并营收为421.11亿元,较8月略增2.9%,写下今年单月新高,累计7~9月合并
营收为1187.99亿元,季增1 9.1%,为近3季高峰,预估第4季还会持续成长。而代工厂仁
宝(2324)9月合并营收为619.37亿元,较上月成长18 .9%,为今年单月次高,不过累计7
~9月营收为1649.03亿元,较Q2略减1.2%。
展望第4季,华硕第4季因新平板齐发,加上搭载微软Win8.1的新机铺货,业绩将持续上
攻。仁宝评估,Q4笔电产品进入调整期,NB出货会比第3季下滑,不过因今年拿下亚马逊
新款Kindle Fire平板电脑大单,10月开始放大量,预期10、11月平板出货都会达到高峰
。
野村证对于台湾NB厂则是聚焦在NB产业趋势的下滑,唱衰NB股的原因包括:一、NB市场持
续收缩,估明年NB全球出货年减2%。二、商用笔电的需求在今年第二季呈现降温趋平,主
要是先前的换机潮暂告一段落,至于消费型的机种则依然很疲弱。三、联想和三星
in_house自制趋势,不利于代工厂市场范畴。四、非苹低价平板抢市,让手持装置的ASP
进一步受到压缩。
野村估,明年PC(含NB)总出货为3.066亿台,年减2.2%;但平板出货则为2.8亿台,年增
27.3%。而NB ASP下滑趋势也很明显,今年上半年低阶399美元以下的NB出货占比为19%,
较去年上升4个百分点;而中阶NB400~599美元的出货占比由去年的36%下降到上半年的35%
;中高阶NB600~799美元的出货占比也由去年28%降到今年26%;高阶NB800美元以上,亦由
去年的21%降至上半年的20%。野村证认为到明年第四季,NB平均单价下滑的情况恐将更为
严峻。
3.心得/评论(必需填写):
...
我预估华硕Q3会创高
但今天这种结果 还真的出乎我意料之外 O_o
杀最多的不是野村
而是新加坡商瑞...
...
外资真有你的
硕哥我认输了...orz
我在此宣布 华硕军败北!
(惨赔一时难以估计)
...
写个劝世良文给各位吧
"看到外资 最好闪得远远的!"