1.原文连结: http://ppt.cc/AgzA
2.内容:
为台股引活水,金管会对投信基金大松绑!金管会昨(20)日宣布,松绑基金投资限制,如提高基金投资其他基金受益凭证上限、放宽平衡型基金持股上限最高到9成、开放债券型基金投资具股权性质债券;同时准许基金短期借款、放宽基金合并门槛及条件。
金管会昨天预告“证券投资信托基金管理办法”修正案,最快9月上路,届时平衡型基金持股上下限,由现行3~7成,扩大至1~9成,以上限来看,目前国内35档平衡基金可多出逾62亿元可投资台股空间。
金管会并取消目前基金合并必须是同种类、同投资区域及投资国家的限制;且决定基金合并,免召开受益人大会门槛从3亿元提高至5亿元。
至7月底,国内基金净值低于5亿共166档,规模504亿元,且多数是股票型基金,合并条件放宽后,预计将掀基金合并潮,提高基金规模,投资动能也可望扩大。
金管会松绑基金限制,包括三大方向;首先提高单一投信投资其他投信受益凭证的上限,由净值产的10%提高到20%;每一基金最高可投资任一基金已发行受益权的10%,但同一公司所有基金投资在任一基金的受益权合计不得逾发行数的20%。
同时,也放宽平衡基金持股上下限门槛;放宽债券型基金可以投资转换公司债、附认股权公司债、交换公司债,最高不逾净资产10%;私募指数型基金若因指数成份,得投资利害关系公司的有价证券。
第二大方向是开放基金办理短期借款,这项措施证期局在2008年就发函开放,但受限信托业法,投信基金一直无法办理借款,这次修法提高位阶,可让投信透过借款的灵活调度,降低流动性资产的部位。
金管会昨天同意基金可在其规模10%的范围内办理短期抵押借款,若因应赎回流动性可借30个营业日,若是买卖有价证券则可借14个营业日;此措施可大幅提高投信公司的资金运用弹性。
第三是放宽基金合并条件及提高受益人会议召开门槛,增加小规模基金合并可行性;第四是开放基金可出借其投资的国外有价证券。
3.心得/评论(必需填写):
炒更大