各位大大早安,
因为有些书上提及"营业活动现金流"的重要性, 所以最近看股票也将这点列入做为参考.
而6112 聚硕这间公司, 近年来的现金流量表如下所示,
来自营业活动的现金流似乎不太稳定,
2012年造成负数的主要原因是:1. 应收帐款增加 2. 存货增加 3. 其它调整项-营业
也可以看到2012年短期借款新增了4.38e多
单位: 亿元
2012年 2011年 2010年 2009年 2008年 2007年 2006年
本期净利 2.05 1.72 1.19 0.79 0.95 1.32 0.67
营业活动之现金流量 -1.79 0.00 -0.63 0.11 4.28 -1.17 0.47
投资活动之现金流量 0.30 -0.30 -0.45 -0.17 -0.01 -0.57 0.14
融资活动之现金流量 2.94 -0.72 1.89 -0.95 -3.37 2.39 -0.96
本期产生之现金流量 1.45 -1.02 0.81 -0.98 0.90 0.64 -0.35
期末现金及约当现金 2.38 0.93 1.94 1.14 2.12 1.22 0.58
*资料来源:台股观测站
虽然知道现金流量只是个评估的点, 还是还是想弄清楚该公司的现金流状况,
所以有以下问题想请教:
1. 如何能去判断该公司的现金流量状况是否正常(或者应该说常态), 因为先前有看到过
"负债比在不同的产业别有不同的tolerance", 所以在于现金流这块, 是否也有呢？
2. 看了该公司2012年的年报, 好像没看到4.3e的短期借款新增是为了什么,
该怎么去判断该公司不是借钱为了发股利呢？
谢谢各位拨冗看完.