假设一支股票股价x 除权息所得是y
殖利率 z=y/x
假设很想长期持有某支股票
1.如果不参加除权息 卖掉股票再买回来:
证交税+交易费用
x*0.4425%+(x-y)*0.1425%=x*(0.585-0.1425z)%
2.若是直接参与除权息 须给付二代健保跟两税合一的税
两税合一须看所得落在哪个区间,
以20%为例所需费用为 y*(20+2-N)% (中间2为二代健保2% N为可扣抵税率)
又y=zx 带入可得x*z*(22-N)%
所以划不划算 就比较z*(22-N)有没有小于(0.585-0.1425z)
其他12% 5%一样也是照带分别为 z*(14-N) z*(7-N)跟(0.585-0.1425z)比较
这样算正确吗??? 请版友不吝赐教
另,有需要考虑回填的问题吗?
以台GG为例 殖利率z=2.9% 可扣抵税额N=7.92
z*(22-N)=0.408 < 0.585-0.1425z=0.58 所以留着的成本较低
以Thick Life为例 z=7.9% N=4.66 带入
1.37远大于0.57 卖掉回买应该还是比较划算...
殖利率越高 左式越容易大于右式 越不利于参加除权息..