感觉旺宏现在只剩转亏为盈这个利多可以炒作了
不过新厂花那么多钱, 折旧要摊, 还多了产能要填高
产能不填高, 固定成本增加, 毛利必定很难提高而转亏为盈
2010年Q3公司整体毛利最高峰时为58.01%
2011年Q4旺季加大作马力欧赛车发行跟新超马2持续热卖公司整体毛利为37.38%
去年2012开始摊提新厂折旧, 毛利率马上降到14%->10.95%->11.44%
到去年底2012/Q4的3.33%,
去看旺宏去年第四季营收报告
2012年第四季营业收入净额
三项产品营收跟前年和前一季比, 都是衰退的
产能利用率为75%
根据我对旺宏观察的键盘分析
占30%左右营收的ROM, 几乎都是出给任天堂
因为没有超级大作
还有日币已经贬很久了
赚同样多的日币换回来的台币变少
所以毛利可能也因此减少很多
下一款可能的千万大作神奇宝贝X/Y 预定10月发售
需要的ROM可能会增加
所以今年第三季的财报可能会好看一些些吧
就像之前另外两款千万大作, 马力欧赛车跟新超级马力2时一样
搭配年底旺季, 可能会有波行情
不过日币贬值得很严重,
影响毛利多少要等最新的第一季财报出来才晓得
占50~60%的nor flash
我觉得已经供给大于需求,所以之前才跌价跌得超凶的
请参考上面2012公司整体的毛利
董事长之前有说可能到什么时候才会止跌
我已经记不得是多久前看到的,
不晓得是不是真的也止跌了
旺宏买新厂, 本来可能是因为nor flash龙头飞索破产
可望接收它的市场
那时候因为飞索破产, 所以nor flash价钱好, 毛利比较高
可是现在飞索重组复活
买新厂多出来的产能变得很难填饱
之前追踪是说开发手机跟车用市场的应用
结果如何我不晓得
不过从财报上看起来不是很好耶
另外旺宏还有10%左右晶圆代工, 这个也是衰退
所以也没有帮忙填高产能
结论~ 公司说什么时候会转亏为盈也许真的就会转亏为盈了
那布局可能就会赚, 不过我现在是不敢买就是了