1.原文连结：
http://www.libertytimes.com.tw/2013/new/mar/12/today-e4.htm
2.内容：
〔记者李靓慧／台北报导〕国内商业银行购并已到最后紧锣密鼓阶段，上周台湾工银董事
长骆锦明露出口风，已锁定某家私募银行进行两阶段并购，市场随即传出，台工银有意结
合日资，以每股18.5元从凯雷基金手中接下大众银（2847）。
骆锦明露口风 Q2会敲定
台工银的动作被业界形容是“抢亲”，因为之前元大金（2885）与开发金（2883）也与凯
雷展开洽谈，两家金控都出价每股17元，开发金至今还是对大众银保持高度兴趣，台工银
后发先至，让业界跌破眼镜。
骆锦明未直接透露购并对象，只透露相关并购采取两阶段，第一阶段以股换股，双方站在
平等地位，“先帮助私募股权基金解套”；第二阶段则是帮对方寻找海外投资人。骆锦明
透露，最快第二季就可完成第一阶段并购。
安泰开价高 大众银亲民
据指出，台工银原本锁定大众银与安泰银两家商银，但是安泰银的大股东开出每股30元以
上高价，吓退了台工银，台工银购并商银的目的，在取得一张商银执照，以作为取得低成
本资金与前进中国市场的跳板；相较于安泰银每股17.6元的净值，大众银每股净值也有
12.46元，但股价只有11元上下，且大众银握有大众证券的经营权，刚好可壮大台工银旗
下工银证券的市占率，“大众银是价廉物美的好购并标的”，熟悉内情人士表示。
外资与自营商 买超3万张
凯雷基金目前持股大众银36％股权，高雄陈田锚家族持有24％，光阳柯家持有13％，陈家
先前已表明，股权将与凯雷同进退，因此，与凯雷达成协议，将可一次取得大众银60％的
股权。值得注意的是，柯家昨天公告，更换派驻大众银的法人董事代表，更提高外界对此
购并案想像空间。
骆锦明指出，台工银将以设立基金的方式，引进海外投资人，希望为投资国内金融业的私
募基金，建立一个顺利退场模式。
市场人士透露，一个可判断某家公司是否有购并将进行的指标，是看法人的进出，因为谈
判过程中，消息必然会被金融圈先行得知，法人因此提早进场卡位。过去2个月来，法人
对安泰银等进出零零星星，但是外资与自营商不停买进大众银股票，今年初以来，外资与
自营商买超大众银超过3万张，且外资买盘集中在某家重量级券商，买超张数就达2万张，
显示已有特定人进场。
台湾工银与开发工银，是国内仅有的两家工业银行，却都因为工业银行的限制，两家银行
都积极寻求取得商业银行执照的可能。其中开发工银已确定要并购商银，该行评估过的商
业银行甚至多达15家。
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大众银（2847）昨收盘 股价11.5元
1.台工银抢亲 传每股18.5元并大众银
2.开发金一石二鸟传每股17元并大众银
合并题材一直炒 科科