市场上没有永远的主流,不知你认不认同这句话? 过去金融股在80年代中-90年代中
称霸台股十年,最高成交比重一度占大盘55%,当时电子才20%左右,
那时你能想像电子股会称王吗? 1997年是个关键点,电子股那时成交比重破50%时,
很多人觉得它过热,事后证明全错,最高时在2000年接近90%,而那时电子类的高成长,
更不是传产,金融可比,且刚出现的摩根指数也以电子股为主轴,外资也以电子股
为建立基本持股目标,也造成电子股的荣景
但那一波很多人没赚到,why? 因为多数人对于那次的结构大改变反映慢半拍,
且不习惯大量做电子股,反而抱着传产.金融.造成绩效不是很好,
更不用提被灌输过热观念而去放空电子的人了,现在电子整个产业高成长不在,
除了高技术.高门槛.高毛利的还能生存得很好外,其他大概跟传产没什两样,
甚至有些还有变成夕阳产业危机.如笔电.面板等.鸿海股价的破底更是一大问题,
非电子则有不少交出不错成绩单,未来的主流吗? 电子虽然仍有举足轻重地位,
惟整个主流色彩会逐渐淡化,反而中概与生技有机会接棒,至于金融的话吗?
也有它的机会,还有,电子产业面临瓶颈,未来外资.摩根结构也会做些调整,
个人认为部分电子股可能会被下调,惕除,一些非电子的权值股可能成替代标的,
上调权重或纳入,加速部份电子股地位的下降,未来大家可能要习惯电子股
成交比重常常不到60%的日子.